新老基金市場(chǎng)爭(zhēng)鋒低風(fēng)險(xiǎn)成最大賣(mài)點(diǎn)

行情反彈，新、老基金再次打起“擂臺(tái)賽”。本周共有17只新基金發(fā)行，來(lái)自上投摩根基金公司的消息，公司旗下新基金上投摩根雙核平衡首日發(fā)行額近1億元，相比前期，新基金發(fā)行人氣明顯改善。與此同時(shí)，老基金持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)力度也在加大，除了近期分紅外，絕大多數(shù)已經(jīng)打開(kāi)申購(gòu)。粗略來(lái)看，“低風(fēng)險(xiǎn)”已是新老基金目前比拼的重點(diǎn)。

新老基金市場(chǎng)爭(zhēng)鋒

作為印花稅下調(diào)后首只啟動(dòng)發(fā)行的偏股型新基金，上投雙核的募集情況顯然給業(yè)內(nèi)帶來(lái)了信心。除了上投摩根外，華夏基金、南方基金等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先公司近期也各獲批新基金，其中華夏新基金還將由“最賺錢(qián)基金經(jīng)理”王亞偉領(lǐng)銜。統(tǒng)計(jì)顯示，本周新基金發(fā)行達(dá)到17只。

而老基金也不甘落后。日前，景順長(zhǎng)城發(fā)布公告，旗下景順長(zhǎng)城優(yōu)選、景順長(zhǎng)城鼎益基金實(shí)施分紅，每10份基金份額分別派發(fā)現(xiàn)金紅利0.8元、1.1元。此外，泰達(dá)荷銀、易方達(dá)、嘉實(shí)、大成等也有基金實(shí)施分紅。粗略統(tǒng)計(jì)，本周共有7家基金公司10只基金發(fā)布分紅公告。

此外，暫停申購(gòu)半年左右的交銀藍(lán)籌基金、華安創(chuàng)新近日也相繼開(kāi)放申購(gòu)。實(shí)際上，從去年11月份以來(lái)，華夏、南方、大成、長(zhǎng)盛等基金管理公司就打開(kāi)了旗下基金的申購(gòu)，目前200多只偏股型開(kāi)放式基金中僅有華夏大盤(pán)、上投阿爾法、上投中國(guó)優(yōu)勢(shì)等10多只基金還在“封閉期”。

低風(fēng)險(xiǎn)成“賣(mài)點(diǎn)”

面對(duì)持續(xù)不斷的震蕩市行情，低風(fēng)險(xiǎn)成了市場(chǎng)共識(shí)。在新基金中，與前期的股票型基金相比，上投摩根雙核平衡基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低，投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的40%－70%，債券及其它短期金融工具為25%-55%，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。

即使新發(fā)行的QDII基金，風(fēng)險(xiǎn)程度明顯降低。如近期發(fā)行的銀華QDII基金，被定義為FOF（基金中的基金），投資組合比例為主動(dòng)管理的股票型公募基金和交易型開(kāi)放式指數(shù)基金合計(jì)占不低于本基金資產(chǎn)的60%；現(xiàn)金、貨幣市場(chǎng)工具及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具合計(jì)不高于本基金資產(chǎn)的40%，適合偏保守型投資者持有。

而在老基金中也不乏低風(fēng)險(xiǎn)品種。泰達(dá)荷銀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算基金經(jīng)理沈毅表示，不同類(lèi)型的基金適合不同類(lèi)型的投資者，在震蕩市中，偏好穩(wěn)健收益的投資者可以選擇保守配置型的基金產(chǎn)品，雖然在市場(chǎng)向上發(fā)展時(shí)獲取的收益不如股票型基金，但是在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，能夠較好地控制風(fēng)險(xiǎn)。

如泰達(dá)荷銀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算基金，是一款保守配置型產(chǎn)品，其股票投資范圍為0%-50%，債券投資范圍為20%-0%，這樣在股市上漲時(shí)，通過(guò)提高股票投資比例，獲取市場(chǎng)上升的收益；而在市場(chǎng)下跌時(shí)，通過(guò)精心設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，控制凈值向下波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此較為適合追求穩(wěn)健收益的投資者。根據(jù)2008年4月25日晨星開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)排行榜，在保守配置型基金中，泰達(dá)荷銀風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算基金最近一年的排名列在首位，而在今年以來(lái)的排名中位列第三名。