期貨從業(yè)資格考試試題（精選20套）
在平時(shí)的學(xué)習(xí)、工作中，我們都不可避免地會(huì)接觸到考試題，通過考試題可以檢測(cè)參試者所掌握的知識(shí)和技能。一份好的考試題都是什么樣子的呢？以下是小編收集整理的期貨從業(yè)資格考試試題（精選20套），供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。
期貨從業(yè)資格考試試題 1
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析九
1、某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280 美分/蒲式耳的7 月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15 美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290 美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11 美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。
A、290
B、284
C、280
D、276
答案：B
解析：如題，期權(quán)的投資收益來自于兩部分：權(quán)利金收益和期權(quán)履約收益。在損益平衡點(diǎn)處，兩個(gè)收益正好相抵。
(1)權(quán)利金收益=-15+11=-4，因此期權(quán)履約收益為4
(2)買入看漲期權(quán)，價(jià)越高贏利越多，即280以上;賣出看漲期權(quán)，最大收益為權(quán)利金，高于290會(huì)被動(dòng)履約，將出現(xiàn)虧損。兩者綜合，在280-290 之間，將有期權(quán)履約收益。而期權(quán)履約收益為4，因此損益平衡點(diǎn)為280+4=284。
2、某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權(quán)利金買入9 月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140 美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10 美元/噸的權(quán)利金買入一張9 月份到期執(zhí)行價(jià)格為130 美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9 月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150 美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果(每張合約1 噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì))
A、-30 美元/噸
B、-20 美元/噸
C、10 美元/噸
D、-40 美元/噸
答案：B
解析：如題，期權(quán)的投資收益來自于兩部分：權(quán)利金收益和期權(quán)履約收益。在損益平衡點(diǎn)處，兩個(gè)收益正好相抵。
(1)權(quán)利金收益=-20-10=-30;(2)買入看漲期權(quán)，當(dāng)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格150>執(zhí)行價(jià)格140，履行期權(quán)有利可圖(以較低價(jià)格買到現(xiàn)價(jià)很高的商品)，履約盈利=150-140=10;買入看跌期權(quán)，當(dāng)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格150>執(zhí)行價(jià)格130，履約不合算，放棄行權(quán)。因此總收益=-30+10=-20。
3、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20 萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100 手(假定每手10 噸)開倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800 元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850 的價(jià)格賣出40 手大豆期貨合約。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（ ）。
A、44000
B、73600
C、170400
D、117600
答案：B
解析：(1)平當(dāng)日倉(cāng)盈虧=(2850-2800)×40×10=20000 元
當(dāng)日開倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=(2840-2800)×(100-40)×10=24000 元
當(dāng)日盈虧=20000+24000=44000 元
以上若按總公式計(jì)算：當(dāng)日盈虧=(2850-2840)×40×10+(2840-2800)×100×10=44000 元
(2)當(dāng)日交易保證金=2840×60×10×10%=170400 元
(3)當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=200000-170400+44000=73600 元。
4、某交易者在5 月30日買入1手9 月份銅合約，價(jià)格為17520 元/噸，同時(shí)賣出1 手11月份銅合約，價(jià)格為17570 元/噸，該交易者賣出1手9 月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1 手11 月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過程中凈虧損100 元，且假定交易所規(guī)定1 手=5 噸，試推算7 月30 日的11 月份銅合約價(jià)格（ ）。
A、17600
B、17610
C、17620
D、17630
答案：B
解析：本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7 月30 日的11 月份銅合約價(jià)格為X
如題，9 月份合約盈虧情況為：17540-17520=20 元/噸
10月份合約盈虧情況為：17570-X
總盈虧為：5×20+5×(17570-X)=-100，求解得X=17610。
5、如果名義利率為8%，第一季度計(jì)息一次，則實(shí)際利率為（ ）。
A、8%
B、8.2%
C、8.8%
D、9.0%
答案：B
解析：此題按教材有關(guān)公式，實(shí)際利率i=(1+r/m)m-1，實(shí)際利率=[1+8%/4]4次方 –1=8.2%。
6、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30 日為6 月期貨合約的交割日，4 月1 日的`現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450 點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（ ）。
A、1537.02
B、1486.47
C、1468.13
D、1457.03
答案：C
解析：如題，期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+期間資金成本-期間收益=1450+1450×6%/4-1450×1%/4=1468.13。
7、在（ ）的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。
A、基差從-20 元/噸變?yōu)?30 元/噸
B、基差從20 元/噸變?yōu)?0 元/噸
C、基差從-40 元/噸變?yōu)?30 元/噸
D、基差從40 元/噸變?yōu)?0 元/噸
答案：AD
解析：如題，按照強(qiáng)賣盈利原則，弱買也是盈利的。按照題意，須找出基差變?nèi)醯牟僮?畫個(gè)數(shù)軸，箭頭朝上的為強(qiáng)，朝下為弱)：A 是變?nèi)酰珺 變強(qiáng)，C變強(qiáng)，D 變?nèi)酢?/p>
8、面值為100 萬(wàn)美元的3 個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76 時(shí)，以下正確的是（ ）。
A、年貼現(xiàn)率為7.24%
B、3 個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%
C、3 個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%
D、成交價(jià)格為98.19 萬(wàn)美元
答案：ACD
解析：短期國(guó)債的報(bào)價(jià)是100-年貼現(xiàn)率(不帶百分號(hào))。因此，按照題目條件可知，年貼現(xiàn)率=100-92.76=7.24，加上百分號(hào)，A對(duì);年貼現(xiàn)率折算成月份，一年有12 月，即4 個(gè)3 月，所以3 個(gè)月貼現(xiàn)率=7.24%/4=1.81%，C 對(duì);成交價(jià)格=面值× (1-3 個(gè)月貼現(xiàn)率)=100 萬(wàn)×(1-1.81%)=98.19 萬(wàn)，D對(duì)。
9、在五月初時(shí)，六月可可期貨為$2.75/英斗，九月可可期貨為$3.25/英斗，某投資人賣出九月可可期貨并買入六月可可期貨，他最有可能預(yù)期的價(jià)差金額是（ ）。
A、$ 0.7
B、$ 0.6
C、$ 0.5
D、$ 0.4
答案：D
解析：由題意可知該投資者是在做賣出套利，因此當(dāng)價(jià)差縮小，該投資者就會(huì)盈利。目前的價(jià)差為0.5.因此只有小于0.5 的價(jià)差他才能獲利。
10、某投資者以2100元/噸賣出5 月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2000 元/噸買入7 月大豆合約一張，當(dāng)5 月合約和7 月合約價(jià)差為（ ）時(shí)，該投資人獲利。
A、150
B、50
C、100
D、-80
答案：BD
解析：此題，為賣出套利，當(dāng)價(jià)差縮小時(shí)將獲利。如今價(jià)差為2100-2000=100，因此價(jià)差小于100時(shí)將獲利，因此應(yīng)當(dāng)選BD。
期貨從業(yè)資格考試試題 2
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析二
1. 關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。
A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源
B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用
C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣
D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格
參考答案：BC
解題思路：證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià);期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。
2. 期貨交易的目的是( CD )。
A.獲得利息、股息等收入
B.資本利得
C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D.獲取投機(jī)利潤(rùn)
參考答案：CD
解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。
3. 目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的品種有( ABCD )。
A.原油
B.汽油
C.丙烷
D.取暖油
參考答案：ABCD
解題思路：紐約商業(yè)交易所上市的品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
4. 與電子交易相比，公開喊價(jià)的'交易方式存在著明顯的長(zhǎng)處，這些長(zhǎng)處表現(xiàn)在( BCD )。
A.提高了交易速度
B.能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率
C.能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系
D.能夠憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供更加穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)
參考答案：BCD
解題思路：公開喊價(jià)的交易方式有明顯的長(zhǎng)處：①公開喊價(jià)為交易者創(chuàng)造了良好的交易環(huán)境，能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率;②如果市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩，公開喊價(jià)系統(tǒng)可以憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供比電子交易更穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ);③公開喊價(jià)能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系，交易者和交易顧問、經(jīng)紀(jì)人、銀行等之間的個(gè)人感情常常成為交易的一個(gè)重要組成部分。
5. 2000年中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立的意義表現(xiàn)在( AC )。
A.中國(guó)期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束
B.期貨市場(chǎng)的基本功能開始逐步發(fā)揮
C.我國(guó)期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成
D.期貨市場(chǎng)開始向規(guī)范運(yùn)作方向轉(zhuǎn)變
參考答案：AC
解題思路：2000年12月29日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過多年醞釀終于宣告成立，它標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束，我國(guó)期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成。
6. 早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。
A.穩(wěn)定貨源
B.避免價(jià)格波動(dòng)
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營(yíng)成本
參考答案：BC
解題思路：對(duì)于供給方來講，是通過簽定合約提前賣掉產(chǎn)品，鎖住生產(chǎn)成本，不受價(jià)格季節(jié)性、臨時(shí)陛波動(dòng)的影響;對(duì)于需求方來講，能夠有穩(wěn)定的貨源，通過簽定合約提前安排運(yùn)輸、儲(chǔ)存、銷售和加工生產(chǎn)，鎖住經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
7. 套期保值可以( AD )風(fēng)險(xiǎn)。
A.回避
B.消滅
C.分割
D.轉(zhuǎn)移
參考答案：AD
解題思路：套期保值可以回避、分散和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但不可以分割和消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
8. 期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)? ABD )。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求
B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了
D.投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡
參考答案：ABD
解題思路：期貨投機(jī)者只是承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。
9. 通過期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( ABC )。
A.公開性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
參考答案：ABC
解題思路：通過期貨交易形成的價(jià)格具有四個(gè)特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開性和權(quán)威性。
10. 期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括( ABD )。
A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)
B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)
C.可以促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題
D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
參考答案：ABD
解題思路：C項(xiàng)描述的是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。
期貨從業(yè)資格考試試題 3
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(九)
1、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除(c )外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)。
A.交易品種 B. 交割要求C. 價(jià)格D.最小變動(dòng)價(jià)位
2、在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做賣出套期保值時(shí)，如果基差值變大，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)( b )
A.虧損 B. 盈利C.不變 D.不一定
3、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是(d )
A.利率期貨 B. 國(guó)債期貨C. 股指期貨D.外匯期貨
4、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價(jià)差(b )
A. 縮小 B. 擴(kuò)大 C.不變 D.無(wú)規(guī)律
5、期貨市場(chǎng)的基本功能之一是(ba )
A. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B. 消滅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn) D.套期保值
6、由于期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的預(yù)期性、連續(xù)性和公開性，使得期貨價(jià)格具有一定的(c )
A.期間性 B. 跳躍性C.權(quán)威性D.滯后性
7、我國(guó)期貨交易的'保證金分為(c )和交易保證金
A.交易準(zhǔn)備金 B.最低維持保證金 C. 結(jié)算準(zhǔn)備金D. 交割準(zhǔn)備金
8、某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸 ，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( b)
A.盈利4000元 B.虧損4000元 C.盈利2000元 D.虧損2000元
9、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)，未平倉(cāng)量(b )，交易量增加
A. 減少 B. 增加C.不變 D.其他
10、有關(guān)大豆提油套利下面說法錯(cuò)誤的是( c )
A. 經(jīng)常是加工商在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系基本正常時(shí)候進(jìn)行的
B. 也可以認(rèn)為是一種套期保值做法
C.目的是防止大豆價(jià)格突然上漲或豆油價(jià)格突然下跌引起的損失.
D. 做法是：買入豆油期貨合約，同時(shí)賣出大豆期貨合約
11、套期保值是用較小的(b )替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B.基差風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
12、在臨近交割月時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)趨向一致，這主要是由于市場(chǎng)中( )的作用
A.套期保值行為 B. 套利行為 C.過度投機(jī)行為D.保證金制度
13、我國(guó)期貨交易所規(guī)定的交易指令：( b)
A.當(dāng)日有效，客戶不能撤消和更改 B.當(dāng)日有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改
C.兩日內(nèi)有效，客戶不能撤消和更改 D.兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤消和更改
14、和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有以下特點(diǎn)( )
A.風(fēng)險(xiǎn)較小 B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn) C. 成本較高D. 保證金比例較高
15、有關(guān)基金說法錯(cuò)誤的是( )
A. 封閉式基金份額固定 B.封閉式基金可在二級(jí)市場(chǎng)交易
C .開放式基金有折/溢價(jià)現(xiàn)象 D. 開放式基金以未知價(jià)格申購(gòu)/贖回
16、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求期貨經(jīng)紀(jì)公司提高最低注冊(cè)資本金，不得低于( )元人民幣
A.2000萬(wàn) B.3000萬(wàn) C.3500萬(wàn) D.4000萬(wàn)
17、下面哪種屬于蝶式套利的初始操作(b )
A. 買入1手大豆3月份合約，賣出3手大豆5月份合約，買入1手大豆7月份合約
B. 買入1手大豆3月份合約，賣出2手大豆5月份合約，買入1手大豆7月份合約
C. 買入1手大豆3月份合約，買入3手大豆5月份合約，賣出1手大豆7月份合約
D. 買入1手大豆3月份合約，買入2手大豆5月份合約，賣出1手大豆7月份合約
18、( a)是技術(shù)分析最根本、最核心的因素
A.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng) B.市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量 C.歷史會(huì)重演 D.市場(chǎng)行為反映一切
19、世界上第一張指數(shù)期貨合約是( d)
A.恒生指數(shù)期貨 B.日經(jīng)225指數(shù)期貨 C. S&P500指數(shù)期貨 D.值線綜合指數(shù)期貨
期貨從業(yè)資格考試試題 4
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(八)
1.下列關(guān)于美國(guó)期貨市場(chǎng)中介結(jié)構(gòu)的說法不正確的是( )。
A.期貨傭金商可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令
B.介紹經(jīng)紀(jì)商在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人
C.期貨交易顧問為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè)
D.介紹經(jīng)紀(jì)商主要的業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，不必通過期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算
2.開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在每一交易日開始前( )分鐘內(nèi)進(jìn)行。
A.5
B.15C.20
D.30
3.在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為稱為( )。
A.期權(quán)交易
B.過度投機(jī)
C.套利交易
D.期貨投機(jī)
4.某交易所主機(jī)中，綠豆期貨前一成交價(jià)為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價(jià)2825元，現(xiàn)有賣方報(bào)價(jià)每噸2818元，二者成交則成交價(jià)為每噸( )元。
A.2825
B.2821
C.2820
D.2818
5.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平也會(huì)影響期權(quán)的時(shí)問價(jià)值，當(dāng)利率提高時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)( )。
A.增加
B.減少
C.上下劇烈波動(dòng)
D.上下輕微波動(dòng)
6.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯(cuò)誤的是( )。
A.期貨的'結(jié)算實(shí)行逐日盯市制度，即客戶開倉(cāng)后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉(cāng)價(jià)比較的結(jié)果，在此之后，平倉(cāng)之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果
B.客戶平倉(cāng)后，其總盈虧可以由其開倉(cāng)價(jià)與其平倉(cāng)價(jià)的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出
C.期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)
D.客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差
7.賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是( )。
A.無(wú)限大的
B.所收取的全部權(quán)利金
C.所收取的全部盈利及履約保證金
D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金
8.( )是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用和主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)它來確定。
A.利率
B.基準(zhǔn)利率
C.拆放利率
D.票面利率
9.對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就( )。
A.越低
B.越高.
C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定
D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)
10.和單向的普通投機(jī)交易相比，套利交易具有的特點(diǎn)是( )。
A.成本較高
B.風(fēng)險(xiǎn)較小
C.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)
D.保證金比較高
1.D【解析】介紹經(jīng)紀(jì)商主要的業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算。
2.A【解析】開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。
3.D【解析】在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為稱為期貨投機(jī)。
4.C【解析】當(dāng)買人價(jià)大于、等于賣出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。
5.B【解析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平也會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，當(dāng)利率提高時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)減少。不過，利率水平對(duì)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的影響是十分有限的。
6.D【解析】期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度，客戶在持倉(cāng)階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時(shí)，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)客戶處于虧損狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)。這意味著客戶平倉(cāng)之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額加上追加保證金與提現(xiàn)部分和最終數(shù)額之差。
7.B【解析】賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益為：所收取的全部權(quán)利金。
8.B【解析】基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用和主導(dǎo)作用的基礎(chǔ)利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)它來確定。
9.A【解析】隨著交割月的臨近，規(guī)定會(huì)員或客戶的持倉(cāng)的限額降低，以保證到期日的順利交割。
10.B【解析】考查套利交易的特點(diǎn)
期貨從業(yè)資格考試試題 5
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(五)
1.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的正確描述有( )。
A.期貨投機(jī)交易以期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象
B.期貨投機(jī)交易主要利用期貨價(jià)格波動(dòng)買空賣空、獲得價(jià)格收益
C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上同時(shí)操作
D.套期保值交易均以實(shí)物交割結(jié)束交易
2.按道氏理論的分類，市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為( )等類型。
A.主要趨勢(shì)
B.次要趨勢(shì)
C.長(zhǎng)期趨勢(shì)
D.短暫趨勢(shì)
3.無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由( )決定的。
A.交易費(fèi)用
B.現(xiàn)貨價(jià)格大小
C.期貨價(jià)格大小
D.市場(chǎng)沖擊成本
4.下列關(guān)于基差的描述正確的是( )。
A.不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的
B.基差所涉及的期貨價(jià)格必須選取最近交割月的期貨價(jià)格
C.基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格
D.如果期現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差應(yīng)等于零
5.下列關(guān)于期貨合約持倉(cāng)量的描述中，正確的有( )。
A.當(dāng)成交雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少
B.當(dāng)成交雙方只有一方為平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量不變
C.當(dāng)成交雙方有一方為平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量增加
D.當(dāng)新的買入者和新的賣出同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量減少
6.下列適合進(jìn)行牛市套利的商品有( )。
A.糖
B.大豆
C.活牛
D.銅
7.下列關(guān)于看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法中，正確的有( )。
A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值等于0
B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格超過執(zhí)行價(jià)格越多，內(nèi)涵價(jià)值越大
C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值小于0
D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值大于0
8.實(shí)施期貨漲跌停板制度的目的在于( )。
A.減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度
B.有效減緩、抑制一些突發(fā)事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌
C.將會(huì)員和客戶的當(dāng)日損失控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)
D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)不會(huì)出現(xiàn)透支情況
9.下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有( )。
A.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格
B.市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)
C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用
D.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為
10.某套利者以2013元/噸的價(jià)格買入9月份的焦炭期貨合約，同時(shí)以2069元/噸的價(jià)格賣出12月份的焦炭期貨合約。持有一段時(shí)間后，該套利者分別以2003元/噸和2042元/噸的價(jià)格將上述合約全部平倉(cāng)，以下說法正確的'是( )。(不計(jì)手續(xù)等費(fèi)用)
A.該套利者虧損17元/噸
B.該套利者盈利17元/噸
C.9月份焦炭期貨合約虧損10元/噸
D.9月份焦炭期貨合約盈利10元/噸
1.BC【解析】期貨投機(jī)是指交易者通過預(yù)測(cè)期貨合約未來價(jià)格變化，以在期貨市場(chǎng)上獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。從交易方式來看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益;套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.ABD【解析】道氏理論將市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種類型。
3.AD【解析】無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要由交易費(fèi)用和市場(chǎng)沖擊成本所決定。
4.AC【解析】基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。用公式可簡(jiǎn)單地表示為：基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。不同的交易者，由于關(guān)注的商品品質(zhì)不同，參考的期貨合約月份不同，以及現(xiàn)貨地點(diǎn)不同，所關(guān)注的基差也會(huì)不同。
5.AB【解析】交易行為與持倉(cāng)量的關(guān)系如下表所示：
6.ABD【解析】可以適用于牛市套利的可儲(chǔ)存的商品通常有小麥、棉花、大豆、糖、銅等。對(duì)于不可儲(chǔ)存的商品，如活牛、生豬等，不適合進(jìn)行牛市套利。
7.ABD【解析】就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格較執(zhí)行價(jià)格高時(shí)，期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值，高出越多，內(nèi)涵價(jià)值越大;當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于或低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為0。
8.ABCD【解析】漲跌停板制度的實(shí)施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌，減小交易當(dāng)日的價(jià)格波動(dòng)幅度，會(huì)員和客戶的當(dāng)日損失也被控制在相對(duì)較小的范圍內(nèi)。漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧，因而為保證金制度和當(dāng)日結(jié)算無(wú)負(fù)債制度的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件。因?yàn)橄驎?huì)員和客戶收取的保證金數(shù)額只要大于在漲跌幅度內(nèi)可能發(fā)生的虧損金額，就能夠保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)也不會(huì)出現(xiàn)透支情況。
9.CD【解析】道氏理論認(rèn)為，市場(chǎng)波動(dòng)可分為三種趨勢(shì)，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。
10.BC
期貨從業(yè)資格考試試題 6
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(七)
第1題
滬深300股指期貨以期貨合約最后（ ）小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：A
參考解析：滬深300股指期貨以期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
第2題
�。� ）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。
A.價(jià)格
B.消費(fèi)
C.需求
D.供給
參考答案：D
參考解析：供給是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。
第3題
期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（ ）。
A.1年
B.2年
C.10年
D.20年
參考答案：B
參考解析：期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存2年，但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。
第4題
當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，（ ）。
A.仍應(yīng)避險(xiǎn)
B.不應(yīng)避險(xiǎn)
C.可考慮局部避險(xiǎn)
D.無(wú)所謂
參考答案：B
參考解析：套期保值是利用期貨的價(jià)差來彌補(bǔ)現(xiàn)貨的.價(jià)差，即以基差風(fēng)險(xiǎn)取代現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不應(yīng)避險(xiǎn)。
第5題
日前，我國(guó)上市交易的ETF衍生品包括（ ）。
A.ETF期貨
B.ETF期權(quán)
C.ETF遠(yuǎn)期
D.ETF互換
參考答案：B
參考解析：2015年1月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》及配套規(guī)則，并宣布批準(zhǔn)上海證券交易所開展股票期權(quán)交易試點(diǎn)，試點(diǎn)產(chǎn)品為上證50ETF期權(quán)。2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式上市交易。
第6題
下列會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少的情況是（ ）。
A.買方多頭開倉(cāng)，賣方多頭平倉(cāng)
B.買方空頭平倉(cāng)，賣方多頭平倉(cāng)
C.買方多頭開倉(cāng)，賣方空頭平倉(cāng)
D.買方空頭開倉(cāng)，賣方空頭平倉(cāng)
參考答案：B
參考解析：買方空頭平倉(cāng)，賣方多頭平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少。
第7題
當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（ ）。
A.買進(jìn)套利
B.賣出套利
C.牛市套利
D.熊市套利
參考答案：C
參考解析：當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為牛市套利。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給過剩、需求相對(duì)不足時(shí)，一般來說，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的下降幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上升幅度。無(wú)論是在正向市場(chǎng)還是在反向市場(chǎng)，在這種情況下，賣出較近月份合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為熊市套利。
第8題
止損單中價(jià)格的選擇可以利用（ ）確定。
A.有效市場(chǎng)理論
B.資產(chǎn)組合法
C.技術(shù)分析法
D.基本分析法
參考答案：C
參考解析：止損單中價(jià)格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。
第9題
看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)為（ ）
A.標(biāo)的物的價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格
B.標(biāo)的物的價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格
C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金
D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金
參考答案：C
參考解析：漲期權(quán)空頭即賣出看漲期權(quán),賣出看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金。
第10題
（ ）通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過夜。
A.長(zhǎng)線交易者
B.短線交易者
C.當(dāng)日交易者
D.搶帽子者
參考答案：C
參考解析：當(dāng)日交易者通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉(cāng)過夜。
期貨從業(yè)資格考試試題 7
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題10
16.( )能同時(shí)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問題。
A.平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨
B.遠(yuǎn)期交易
C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易
D.期貨交易
17.( )是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
A.保值額
B.利率差
C.盈虧額
D.基差
18.當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性__________，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性__________。( )
A.極小;極小
B.極大;極大
C.很小;較大
D.較大;極小
19.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是( )。
A.零
B.無(wú)窮大
C.權(quán)利金
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
20.以某一期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所為( )。
A.鄭州商品交易所
B.大連商品交易所
C.上海期貨交易所
D.中國(guó)金融期貨交易所
21.買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將( )的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。
A.買入
B.賣出
C.轉(zhuǎn)贈(zèng)
D.互換
22.影響出口量的因素不包括( )。
A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況
B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比
C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)
D.匯率
23.1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國(guó)際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲，這屬于( )對(duì)期貨價(jià)格的影響。
A.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和周期
B.金融貨幣因素
C.心理因素
D.政治因素
24.跨期套利是圍繞( )的價(jià)差而展開的。
A.不同交易所、同種商品、相同交割月份的期貨合約
B.同一交易所、不同商品、不同交割月份的期貨合約
C.同一交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約
D.同一交易所、不同商品、相同交割月份的期貨合約
25.下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是( )。
A.加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲
B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購(gòu)進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲
C.需求方倉(cāng)庫(kù)已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購(gòu)進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)價(jià)格上漲
D.儲(chǔ)運(yùn)商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌
26.( )，我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。
A.1992年9月
B.1993年9月
C.1994年9月
D.1995年9月
27.某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為一20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為～50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中( )元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A.凈盈利6000
B.凈虧損6000
C.凈虧損12000
D.凈盈利12000
28.反向大豆提油套利的做法是( )。
A.購(gòu)買大豆和豆粕期貨合約
B.賣出豆油和豆粕期貨合約
C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約
D.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約
29.( )是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
A.結(jié)算準(zhǔn)備金
B.交易準(zhǔn)備金
C.結(jié)算保證金
D.交易保證金
30.( )是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。
A.收盤價(jià)
B.最新價(jià)
C.結(jié)算價(jià)
D.最低價(jià)
16.C�！窘馕觥科谵D(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于：第一，加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本;可以靈活商定交貨品級(jí)、地點(diǎn)和方式;可以提高資金的利用效率。第二，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”更便捷。第三，期轉(zhuǎn)現(xiàn)比遠(yuǎn)期合同交易和期貨實(shí)物交割更有利。
17.D�！窘馕觥炕钍悄骋惶囟ǖ攸c(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
18.C�！窘馕觥慨�(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性很小，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的'可能性較大。
19.C�！窘馕觥咳绻麡�(biāo)的物價(jià)格下跌，則可放棄權(quán)利或低價(jià)轉(zhuǎn)讓看漲期權(quán)，其最大損失為全部權(quán)利金。
20.D。【解析】中國(guó)金融期貨交易所規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。
21.A�！窘馕觥抠I入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的操作。
22.C�！窘馕觥砍隹诹恐饕車�(guó)際市場(chǎng)供求狀況、內(nèi)銷和外銷價(jià)格比、關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘、匯率等因素的影響。
23.D�！窘馕觥空我蛩貢�(huì)對(duì)期貨價(jià)格造成影響，如1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，國(guó)際市場(chǎng)上石油價(jià)格暴漲。
24.C。【解析】跨期套利是指在同一市場(chǎng)(即同一交易所)同時(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。
25.D。【解析】?jī)?chǔ)運(yùn)商手頭有庫(kù)存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌應(yīng)采取賣出套期保值策略。A、B、C項(xiàng)應(yīng)采用買入套期保值策略。
26.A�！窘馕觥�1992年9月，我國(guó)第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。
27.C�！窘馕觥炕钭兓癁椋�-50-(-20)=-30(元/噸)，即基差走弱30元/噸。進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走弱，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損。期貨合約每手為20噸，所以凈虧損=30×20×20=12000(元)。
28.C�！窘馕觥糠聪虼蠖固嵊吞桌谴蠖辜庸ど淘谑袌�(chǎng)價(jià)格反常時(shí)采用的套利。其做法是：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕的期貨合約，同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。
29.D�！窘馕觥拷灰妆ＷC金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。
30.A�！窘馕觥渴毡P價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格。
期貨從業(yè)資格考試試題 8
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(十)
1.申請(qǐng)除期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.申請(qǐng)書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見
2.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.任職資格申請(qǐng)表B.資質(zhì)測(cè)試合格證明C.期貨從業(yè)人員資格證書D.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
3.期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起( )工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
A.5個(gè) B.10個(gè) C.20個(gè) D.30個(gè)
4.期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起( )工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.10個(gè)
5.期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前( )工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.3個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
6.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起( )工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.7個(gè) D.10個(gè)
7.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起( )工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.7個(gè)
8.取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年( )向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度
9.期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過( )。
A.1個(gè)月 B.3個(gè)月 C.5個(gè)月 D.6個(gè)月
10.期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在( )工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
二、多項(xiàng)選擇題
1.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。
A.具有期貨從業(yè)人員資格 B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位
C.通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試 D.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)
2.下列人員申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員的任職資格，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科的有( )。
A.具有從法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)8年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 B.具有在證券公司等金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 C.具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)的人員
D.曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員
3.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格的情形有( )。
A.因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之El起未逾5年
B.國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員
C.因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾3年
D.自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起未逾2年
4.申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列哪些申請(qǐng)材料?( )
A.任職資格申請(qǐng)表 B.1名推薦人的書面推薦意見 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.資質(zhì)測(cè)試合格證明
5.申請(qǐng)期貨公司經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.2名推薦人的書面推薦意見 B.期貨從業(yè)人員資格證書 C.資質(zhì)測(cè)試合格證明D.申請(qǐng)書
6.申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.期貨從業(yè)人員資格證書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明
7.中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過下列哪些方式對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查?( )
A.審核材料 B.考察談話 C.調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷 D.問卷調(diào)查
8.申請(qǐng)人或者擬任人有下列哪些情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定?( )
A.擬任人死亡或者喪失行為能力 B.申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料
C.申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查
D.申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施
9.期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)提交的材料有( )。
A.相關(guān)會(huì)議的決議 B.任職決定文件 C.高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明
D.相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件
10.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。但有下列哪些情形的，不受上述規(guī)定的限制?( )
A.期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事
B.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)
C.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事
D.在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人
1.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第24條規(guī)定，申請(qǐng)除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
2.B【解析】申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
3.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第29條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起30個(gè)工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
4.C【解析】期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
5.C【解析】期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前10個(gè)工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
6.B【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的`，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
7.C【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
8.A【解析】取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年第一季度向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
9.D【解析】代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。
10.B【解析】期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ABD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第14條規(guī)定，申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有期貨從業(yè)人員資格;②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位;③具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)。
2.CD【解析】具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)�？�。
3.ABCD【解析】《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第19條列舉了9項(xiàng)不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形。對(duì)于此知識(shí)點(diǎn)考生要予以識(shí)記。
4.ACD【解析】申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
5.ABCD【解析】申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)由本人或者擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤期貨從業(yè)人員資格證書;⑥資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
6.ABCD【解析】申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明;⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
7.ABC【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過審核材料、考察談話、調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷等方式，對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查。
8.ABCD【解析】申請(qǐng)人或者擬任人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定：①擬任人死亡或者喪失行為能力;②申請(qǐng)人依法解散;③申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料;④申請(qǐng)人未在規(guī)定期限內(nèi)針對(duì)反饋意見作出進(jìn)一步說明、解釋;⑤申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查;⑥申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施;⑦申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
9.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第30條規(guī)定，期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交下列材料：①任職決定文件;②相關(guān)會(huì)議的決議;③相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件;④高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
10.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第34條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。有以下情形的，不受上述規(guī)定所限：①期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事;②在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)，或者董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事;③在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人。
期貨從業(yè)資格考試試題 9
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題7
1. 關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有( BC )。
A.期貨市場(chǎng)的主要功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和配置資源
B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價(jià)格波動(dòng)的作用
C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性，所以其價(jià)格的權(quán)威性和分散風(fēng)險(xiǎn)作用大打折扣
D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格可以替代期貨市場(chǎng)價(jià)格
參考答案：BC
解題思路：證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià);期貨市場(chǎng)的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。
2. 期貨交易的目的是( CD )。
A.獲得利息、股息等收入
B.資本利得
C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
D.獲取投機(jī)利潤(rùn)
參考答案：CD
解題思路：證券交易的目的是獲得利息、股息等收入和資本利得。
3. 目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的'品種有( ABCD )。
A.原油
B.汽油
C.丙烷
D.取暖油
參考答案：ABCD
解題思路：紐約商業(yè)交易所上市的品種有原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
4. 與電子交易相比，公開喊價(jià)的交易方式存在著明顯的長(zhǎng)處，這些長(zhǎng)處表現(xiàn)在( BCD )。
A.提高了交易速度
B.能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率
C.能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系
D.能夠憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供更加穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)
參考答案：BCD
解題思路：公開喊價(jià)的交易方式有明顯的長(zhǎng)處：①公開喊價(jià)為交易者創(chuàng)造了良好的交易環(huán)境，能夠增加市場(chǎng)流動(dòng)性，提高交易效率;②如果市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩，公開喊價(jià)系統(tǒng)可以憑借交易者之間的友好關(guān)系，提供比電子交易更穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ);③公開喊價(jià)能夠增強(qiáng)人與人之間的信任關(guān)系，交易者和交易顧問、經(jīng)紀(jì)人、銀行等之間的個(gè)人感情常常成為交易的一個(gè)重要組成部分。
5. 2000年中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立的意義表現(xiàn)在( AC )。
A.中國(guó)期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束
B.期貨市場(chǎng)的基本功能開始逐步發(fā)揮
C.我國(guó)期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成
D.期貨市場(chǎng)開始向規(guī)范運(yùn)作方向轉(zhuǎn)變
參考答案：AC
解題思路：2000年12月29日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過多年醞釀終于宣告成立，它標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)沒有自律組織的歷史宣告結(jié)束，我國(guó)期貨市場(chǎng)三級(jí)監(jiān)管體系開始形成。
6. 早期的期貨市場(chǎng)對(duì)于供求雙方來講，均起到了( BC )的作用。
A.穩(wěn)定貨源
B.避免價(jià)格波動(dòng)
C.穩(wěn)定產(chǎn)銷
D.鎖住經(jīng)營(yíng)成本
參考答案：BC
解題思路：對(duì)于供給方來講，是通過簽定合約提前賣掉產(chǎn)品，鎖住生產(chǎn)成本，不受價(jià)格季節(jié)性、臨時(shí)陛波動(dòng)的影響;對(duì)于需求方來講，能夠有穩(wěn)定的貨源，通過簽定合約提前安排運(yùn)輸、儲(chǔ)存、銷售和加工生產(chǎn)，鎖住經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
7. 套期保值可以( AD )風(fēng)險(xiǎn)。
A.回避
B.消滅
C.分割
D.轉(zhuǎn)移
參考答案：AD
解題思路：套期保值可以回避、分散和轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但不可以分割和消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
8. 期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)? ABD )。
A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求
B.如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的
C.期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險(xiǎn)消除了
D.投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡
參考答案：ABD
解題思路：期貨投機(jī)者只是承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)。
9. 通過期貨交易形成的價(jià)格的特點(diǎn)有( ABC )。
A.公開性
B.權(quán)威性
C.預(yù)期性
D.周期性
參考答案：ABC
解題思路：通過期貨交易形成的價(jià)格具有四個(gè)特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開性和權(quán)威性。
10. 期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括( ABD )。
A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)
B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)
C.可以促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題
D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善
參考答案：ABD
解題思路：C項(xiàng)描述的是期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。
期貨從業(yè)資格考試試題 10
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題1
1.關(guān)于期貨公司向客戶收取的保證金，下列說法正確的是（ ）。
A.保證金歸期貨公司所有
B.除進(jìn)行交易結(jié)算外，嚴(yán)禁挪作他用
C.特殊情況下可挪作他用
D.無(wú)最低額限制
2.期貨交易者進(jìn)行反向交易了結(jié)手中合約的行為稱為（ ）。
A.開倉(cāng)
B.持倉(cāng)
C.對(duì)沖
D.多頭交易
3.鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為1120元/噸，買入價(jià)格為1121元/噸，前一成交價(jià)為1123元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A.1120
B.1121
C.1122
D.1123
4.關(guān)于交割違約的說法，正確的是（ ）。
A.交易所應(yīng)先代為履約
B.交易所對(duì)違約會(huì)員無(wú)權(quán)進(jìn)行處罰
C.交易所只能采取競(jìng)買方式處理違約事宜
D.違約會(huì)員不承擔(dān)相關(guān)損失和費(fèi)用
5.在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買賣行為，是（ ）。
A.現(xiàn)貨交易
B.期貨交易
C.期權(quán)交易
D.套期保值交易
6.關(guān)于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系，下列說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的差額，就是基差
B.在交割日當(dāng)天，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相等或極為接近
C.當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將越偏離其基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格
D.當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將逐漸向其基礎(chǔ)資產(chǎn)的'現(xiàn)貨價(jià)格靠攏
7.一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（ ）。
A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值
B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值
C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值
D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值
8.在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)因大量農(nóng)產(chǎn)品集中在較短時(shí)間內(nèi)上市，基差會(huì)（ ）。
A.擴(kuò)大
B.縮小
C.不變
D.不確定
9.關(guān)于期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”，以下說法不正確的是（ ）。
A.投機(jī)是套期保值得以實(shí)現(xiàn)的必要條件
B.沒有投機(jī)就沒有期貨市場(chǎng)
C.投資者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者
D.通過投機(jī)者的套利行為，可以實(shí)現(xiàn)價(jià)格均衡和防止價(jià)格的過分波動(dòng)，創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定市場(chǎng)
10.在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（ ）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。
A.賣出
B.買人
C.平倉(cāng)
D.建倉(cāng)
1.【答案】B
【解析】期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有。除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：①依據(jù)客戶的要求支付可用資金;②為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款;③國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。
2.【答案】C
【解析】期貨交易者進(jìn)行反向交易了結(jié)手中合約的行為稱為平倉(cāng)，又稱為對(duì)沖。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對(duì)沖，那么持空頭合約者就要備好實(shí)貨準(zhǔn)備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準(zhǔn)備接受實(shí)物。一般情況下，大多數(shù)期貨合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)物交割。
3.【答案】B
【解析】當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)時(shí)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。當(dāng)cp≥bp≥sp，則最新成交價(jià)=bp。
4.【答案】A
【解析】會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。交易所可采用征購(gòu)和競(jìng)賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用。交易所對(duì)違約會(huì)員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。
5.【答案】D
【解析】套期保值是指利用現(xiàn)貨與期貨價(jià)格趨于同向運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，遵循“均衡而相對(duì)”的原則，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買進(jìn)(或賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，從而利用一個(gè)市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，在價(jià)格波動(dòng)方向不明確的情況下，達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
6.【答案】C
【解析】當(dāng)期貨合約的交割月份鄰近時(shí)，期貨價(jià)格將向其基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格靠攏。
7.【答案】B
【解析】多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。
8.【答案】A
【解析】在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)。隨著農(nóng)產(chǎn)品的大量上市，期貨和現(xiàn)貨之間的差額減少，基差變大。
9.【答案】B
【解析】期貨市場(chǎng)的功能主要是通過套期保值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及價(jià)格發(fā)現(xiàn)，投機(jī)不是期貨市場(chǎng)產(chǎn)生的原因。
10.【答案】A
【解析】下降趨勢(shì)線的下側(cè)，說明未來價(jià)格有下降的趨勢(shì)，因此賣出是正確的選擇。
期貨從業(yè)資格考試試題 11
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析十
11、某投資者在5 月份以700 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí),他又以300 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9 月到期、執(zhí)行價(jià)格為9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（ ）時(shí)，能夠獲得200 點(diǎn)的贏利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700
答案：CD
解析：假設(shè)恒指為X時(shí)，可得200 點(diǎn)贏利。
第一種情況：當(dāng)X<9500。此時(shí)賣出的看漲期權(quán)不會(huì)被買方行權(quán)，而賣出的看跌期則會(huì)被行權(quán)。700+300+X-9500=200 從而得出X=8700
第二種情況：當(dāng)X>9900 此時(shí)賣出的看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)，而賣出的看漲期權(quán)則會(huì)被行權(quán)。700+300+9900-X=200 從而得出X=10700。
12、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價(jià)格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（ ）。
A、9 月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11 月份大豆合約價(jià)格漲至2050 元/噸
B、9 月份大豆合約價(jià)格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C、9 月份大豆合約的價(jià)格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
D、9 月份大豆合約的價(jià)格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
答案：C
解析：如題，熊市就是目前看淡的市場(chǎng)，也就是近期月份(現(xiàn)貨)的下跌速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要快，或者說，近期月份(現(xiàn)貨)的上漲速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要慢。因此套利者，應(yīng)賣出近期月份(現(xiàn)貨)，買入遠(yuǎn)期月份(期貨)。根據(jù)“強(qiáng)賣贏利”原則，該套利可看作是一買入期貨合約，則基差變?nèi)蹩蓪?shí)現(xiàn)贏利�，F(xiàn)在基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=2000-1950=50，A基差=-50，基差變?nèi)�，贏利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差變強(qiáng)，出現(xiàn)虧損;C基差=-90，基差變?nèi)�，贏利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差變?nèi)�，贏利=50-20=30。所以選C。
13、某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000 元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060 元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。
A、2040 元/噸
B、2060 元/噸
C、1940 元/噸
D、1960 元/噸
答案：D
解析：如題，有兩種解題方法：
(1)套期保值的原理，現(xiàn)貨的盈虧與期貨的盈虧方向相反，大小一樣。期貨= 現(xiàn)貨，即2100-2000=2060-S;
(2)基差維持不變，實(shí)現(xiàn)完全保護(hù)。一個(gè)月后，是期貨比現(xiàn)貨多40 元;那么一個(gè)月前，也應(yīng)是期貨比現(xiàn)貨多40 元，也就是2000-40=1960元。
14、S﹠P500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250 美元。某投機(jī)者3 月20 日在1250.00 點(diǎn)位買入3 張6 月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月25 日在1275.00 點(diǎn)將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是（ ）。
A、2250 美元
B、6250 美元
C、18750 美元
D、22500 美元
答案：C
解析：如題，凈收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是幾張。
15、某組股票現(xiàn)值100 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2 個(gè)月可收到紅利1 萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3 個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（ ）元。
A、19900 元和1019900 元
B、20000 元和1020000 元
C、25000 元和1025000 元
D、30000 元和1030000 元
答案：A
解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000
股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100
凈持有成本為：30000-10100=19900元。
合理價(jià)格(期值)=現(xiàn)在的價(jià)格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬(wàn)。
16、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價(jià)格買進(jìn)7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的.看漲期權(quán)__，然后以18 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（ ）。
A、5 美分
B、5.25 美分
C、7.25 美分
D、6.25 美分
答案：C
解析：如題，該套利組合的收益分權(quán)利金收益和期貨履約收益兩部分來計(jì)算，權(quán)利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的點(diǎn)位，看漲期權(quán)行權(quán)有利，可獲取1 美分的收益;看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)。因此，該套利組合的收益=6.25+1=7.25 美分。
17、某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）/加侖。
A、0.8928
B、0.8918
C、0.894
D、0.8935
答案：A
解析：如題，凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧
凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。
18、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A、盈利3000 元
B、虧損3000 元
C、盈利1500 元
D、虧損1500 元
答案：A
解析：如題，考點(diǎn)(1)：套期保值是盈還是虧?按照“強(qiáng)賣贏利”原則，本題是：買入套期保值，記為-;基差由-20 到-50，基差變?nèi)�，記�?;兩負(fù)號(hào)，負(fù)負(fù)得正，弱買也是贏利。
考點(diǎn)(2)：大豆合約每手10 噸
考點(diǎn)(3)：盈虧=10×10×(50-20)=3000
是盈是虧的方向，已經(jīng)在第一步確定了，第(3)步就只需考慮兩次基差的絕對(duì)差額。
19、某進(jìn)口商5 月以1800 元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣出7 月大豆期貨保值，成交價(jià)1850 元/噸。該進(jìn)口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)（ ）元/噸可保證至少30 元/噸的盈利(忽略交易成本)。
A、最多低20
B、最少低20
C、最多低30
D、最少低30
答案：A
解析：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現(xiàn)貨，遠(yuǎn)期月份看作期貨，本題可看作一個(gè)賣出期貨合約的套期保值。按照“強(qiáng)賣贏利”原則，基差變強(qiáng)才能贏利。現(xiàn)基差-50 元，根據(jù)基差圖可知，基差在-20 以上可保證盈利30 元，基差=現(xiàn)貨價(jià)-期貨價(jià)，即現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)最多低20 元。(注意：如果出現(xiàn)范圍的，考友不好理解就設(shè)定一個(gè)范圍內(nèi)的特定值，代入即可。)
20、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500 元/噸，買入價(jià)格為15510 元/噸，前一成交價(jià)為15490 元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A、15505
B、15490
C、15500
D、15510
答案：C
解析：撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格，即：當(dāng)bp>=sp>=cp，則最新成交價(jià)= sp;當(dāng)bp>=cp>=sp，則最新成交價(jià)= cp;當(dāng)cp>=bp>=sp，則最新成交價(jià)= bp。因此，如題條件，該合約的撮合成交價(jià)為15500。
期貨從業(yè)資格考試試題 12
2018期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》精選題及答案(四)
1.過度投機(jī)行為的危害不包括( )。
A.拉大供求缺口
B.破壞供求關(guān)系
C.減緩價(jià)格波動(dòng)
D.加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2.若K線呈陽(yáng)線，說明( )。
A.收盤價(jià)高于開盤價(jià)
B.開盤價(jià)高于收盤價(jià)
C.收盤價(jià)等于開盤價(jià)
D.最高價(jià)等于開盤價(jià)
3.能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給( )是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。
A.套期保值者
B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者
C.期貨交易所
D.期貨投機(jī)者
4.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括( )。
A.擔(dān)保交易履約
B.發(fā)布市場(chǎng)信息
C.結(jié)算交易盈虧
D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
5.截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過( )萬(wàn)億美元。
A.1
B.2
C.3
D.4
6.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無(wú)窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格
7.目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的股票期權(quán)屬于( )。
A.歐式期權(quán)
B.美式期權(quán)
C.價(jià)內(nèi)期權(quán)
D.價(jià)外期權(quán)
8.在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的'是( )。
A.菱形
B.鉆石形
C.旗形
D.W形
9.美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為( )。
A.賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
B.買入歐元期貨，同時(shí)買入美元期貨
C.賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨
D.買人美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
10.我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為( )萬(wàn)元人民幣。
A.100
B.150
C.200
D.250
1.C【解析】適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，但操縱市場(chǎng)等過度投機(jī)行為不僅不能減緩價(jià)格波動(dòng)，而且會(huì)人為拉大供求缺口，破壞供求關(guān)系，加劇價(jià)格波動(dòng)，加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.A【解析】收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，K線呈陽(yáng)線;收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，K線呈陰線。
3.D【解析】生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過套期保值來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。
4.B【解析】期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)屬于期貨交易所的職能。
5.B【解析】截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過2萬(wàn)億美元。
6.A【解析】當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格將上漲時(shí)，他可以購(gòu)買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。如果預(yù)測(cè)失誤，市場(chǎng)價(jià)格下跌，且跌至協(xié)議價(jià)格之下，那么可以選擇放棄執(zhí)行期權(quán)。這時(shí)期權(quán)購(gòu)買者損失有限，買入看漲期權(quán)所支付的期權(quán)費(fèi)(權(quán)利金)就是最大損失。
7.A【解析】目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的股票期權(quán)都是歐式期權(quán)。
8.C【解析】比較典型的持續(xù)形態(tài)包括三角形、矩形、旗形和楔形等形態(tài)。
9.C【解析】美元較歐元貶值，最好的方式就是賣出美元的期貨，防止價(jià)格下降，同時(shí)買入歐元期貨，進(jìn)行套期保值。
10.A【解析】我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為100萬(wàn)元人民幣。
期貨從業(yè)資格考試試題 13
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析八
11、某投資者在5 月份以700 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí),他又以300 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9 月到期、執(zhí)行價(jià)格為9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)，該投資者當(dāng)恒指為（ ）時(shí)，能夠獲得200 點(diǎn)的贏利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700
答案：CD
解析：假設(shè)恒指為X時(shí)，可得200 點(diǎn)贏利。
第一種情況：當(dāng)X<9500。此時(shí)賣出的看漲期權(quán)不會(huì)被買方行權(quán)，而賣出的看跌期則會(huì)被行權(quán)。700+300+X-9500=200 從而得出X=8700
第二種情況：當(dāng)X>9900 此時(shí)賣出的看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)，而賣出的看漲期權(quán)則會(huì)被行權(quán)。700+300+9900-X=200 從而得出X=10700。
12、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合約的價(jià)格是2000 元/噸，11 月份的大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（ ）。
A、9 月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11 月份大豆合約價(jià)格漲至2050 元/噸
B、9 月份大豆合約價(jià)格漲至2100 元/噸，11 月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C、9 月份大豆合約的價(jià)格跌至1900 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
D、9 月份大豆合約的價(jià)格漲至2010 元/噸，11 月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸
答案：C
解析：如題，熊市就是目前看淡的市場(chǎng)，也就是近期月份(現(xiàn)貨)的下跌速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要快，或者說，近期月份(現(xiàn)貨)的上漲速度比遠(yuǎn)期月份(期貨)要慢。因此套利者，應(yīng)賣出近期月份(現(xiàn)貨)，買入遠(yuǎn)期月份(期貨)。根據(jù)“強(qiáng)賣贏利”原則，該套利可看作是一買入期貨合約，則基差變?nèi)蹩蓪?shí)現(xiàn)贏利�，F(xiàn)在基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格=2000-1950=50，A基差=-50，基差變?nèi)�，贏利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差變強(qiáng)，出現(xiàn)虧損;C基差=-90，基差變?nèi)�，贏利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差變?nèi)�，贏利=50-20=30。所以選C。
13、某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2000 元/噸;一個(gè)月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060 元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng)，如果該多頭套保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)該保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是( )。
A、2040 元/噸
B、2060 元/噸
C、1940 元/噸
D、1960 元/噸
答案：D
解析：如題，有兩種解題方法：
(1)套期保值的`原理，現(xiàn)貨的盈虧與期貨的盈虧方向相反，大小一樣。期貨= 現(xiàn)貨，即2100-2000=2060-S;
(2)基差維持不變，實(shí)現(xiàn)完全保護(hù)。一個(gè)月后，是期貨比現(xiàn)貨多40 元;那么一個(gè)月前，也應(yīng)是期貨比現(xiàn)貨多40 元，也就是2000-40=1960元。
14、S﹠P500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250 美元。某投機(jī)者3 月20 日在1250.00 點(diǎn)位買入3 張6 月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月25 日在1275.00 點(diǎn)將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是（ ）。
A、2250 美元
B、6250 美元
C、18750 美元
D、22500 美元
答案：C
解析：如題，凈收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是幾張。
15、某組股票現(xiàn)值100 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2 個(gè)月可收到紅利1 萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3 個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（ ）元。
A、19900 元和1019900 元
B、20000 元和1020000 元
C、25000 元和1025000 元
D、30000 元和1030000 元
答案：A
解析：如題，資金占用成本為：1000000×12%×3/12=30000
股票本利和為：10000+10000×12%×1/12=10100
凈持有成本為：30000-10100=19900元。
合理價(jià)格(期值)=現(xiàn)在的價(jià)格(現(xiàn)值)+凈持有成本=1000000+19900=1019900 萬(wàn)。
16、2004 年2月27日，某投資者以11.75 美分的價(jià)格買進(jìn)7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)__，然后以18 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311 美分的價(jià)格賣出7 月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（ ）。
A、5 美分
B、5.25 美分
C、7.25 美分
D、6.25 美分
答案：C
解析：如題，該套利組合的收益分權(quán)利金收益和期貨履約收益兩部分來計(jì)算，權(quán)利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的點(diǎn)位，看漲期權(quán)行權(quán)有利，可獲取1 美分的收益;看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)。因此，該套利組合的收益=6.25+1=7.25 美分。
17、某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）/加侖。
A、0.8928
B、0.8918
C、0.894
D、0.8935
答案：A
解析：如題，凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧
凈進(jìn)貨成本=現(xiàn)貨進(jìn)貨成本-期貨盈虧=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。
18、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。
A、盈利3000 元
B、虧損3000 元
C、盈利1500 元
D、虧損1500 元
答案：A
解析：如題，考點(diǎn)(1)：套期保值是盈還是虧?按照“強(qiáng)賣贏利”原則，本題是：買入套期保值，記為-;基差由-20 到-50，基差變?nèi)�，記�?;兩負(fù)號(hào)，負(fù)負(fù)得正，弱買也是贏利。
考點(diǎn)(2)：大豆合約每手10 噸
考點(diǎn)(3)：盈虧=10×10×(50-20)=3000
是盈是虧的方向，已經(jīng)在第一步確定了，第(3)步就只需考慮兩次基差的絕對(duì)差額。
19、某進(jìn)口商5 月以1800 元/噸進(jìn)口大豆，同時(shí)賣出7 月大豆期貨保值，成交價(jià)1850 元/噸。該進(jìn)口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)（ ）元/噸可保證至少30 元/噸的盈利(忽略交易成本)。
A、最多低20
B、最少低20
C、最多低30
D、最少低30
答案：A
解析：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現(xiàn)貨，遠(yuǎn)期月份看作期貨，本題可看作一個(gè)賣出期貨合約的套期保值。按照“強(qiáng)賣贏利”原則，基差變強(qiáng)才能贏利。現(xiàn)基差-50 元，根據(jù)基差圖可知，基差在-20 以上可保證盈利30 元，基差=現(xiàn)貨價(jià)-期貨價(jià)，即現(xiàn)貨價(jià)格比7 月期貨價(jià)最多低20 元。(注意：如果出現(xiàn)范圍的，考友不好理解就設(shè)定一個(gè)范圍內(nèi)的特定值，代入即可。)
20、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500 元/噸，買入價(jià)格為15510 元/噸，前一成交價(jià)為15490 元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。
A、15505
B、15490
C、15500
D、15510
答案：C
解析：撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格，即：當(dāng)bp>=sp>=cp，則最新成交價(jià)= sp;當(dāng)bp>=cp>=sp，則最新成交價(jià)= cp;當(dāng)cp>=bp>=sp，則最新成交價(jià)= bp。因此，如題條件，該合約的撮合成交價(jià)為15500。
期貨從業(yè)資格考試試題 14
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析三
1[單選題]一組趨勢(shì)向下的8浪結(jié)構(gòu)結(jié)束之后，繼續(xù)向下調(diào)整，這一調(diào)整可能會(huì)以什么樣的浪形結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整才算完成再次的探底，從而獲得一次較大的反彈（ ）。
A.調(diào)整3浪
B.調(diào)整5浪
C.調(diào)整8浪
D.以上都不對(duì)
參考答案：B
參考解析：經(jīng)過了5浪下跌、3浪上調(diào)后，應(yīng)該再開始5浪下跌。故此題選B。
2[單選題]在正向市場(chǎng)上，交易者賣出5月白糖期貨合約同時(shí)買人9月白糖期貨合約，則該交易者預(yù)期（ ）。
A.未來價(jià)差不確定
B.未來價(jià)差不變
C.未來價(jià)差擴(kuò)大
D.未來價(jià)差縮小
參考答案：C
參考解析：該交易者從事的是正向市場(chǎng)熊市套利，價(jià)差擴(kuò)大時(shí)盈利。故此題選C。
3[單選題]股指期貨爆倉(cāng)是指股指期貨投資者的（ ）。
A.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到80%
B.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到100%
C.權(quán)益賬戶小于0
D.可用資金賬戶小于0，但是權(quán)益賬戶大于0
參考答案：C
參考解析：爆倉(cāng)是指權(quán)益賬戶小于0。故此題選C。
4[單選題]下列關(guān)于對(duì)沖基金的說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A.共同基金即是對(duì)沖過的基金
B.對(duì)沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投資獲取高回報(bào)率的共同基金
C.對(duì)沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易(即融資交易)等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種
D.對(duì)沖基金是一種集合投資，將所有合伙人的資本集合起來進(jìn)行交易
參考答案：B
參考解析：對(duì)沖基金，即一家聚集非常富有且有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的少量客戶的資金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避開管制，也就是說，對(duì)沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計(jì)劃。故本題選B。
5[單選題]期貨中介機(jī)構(gòu)不可以（ ）。
A.設(shè)計(jì)期貨合約
B.代理客戶人市交易
C.提供期貨交易咨詢
D.普及期貨交易知識(shí)
參考答案：A
參考解析：期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接期貨投資者和期貨交易所及其結(jié)算組織機(jī)構(gòu)，在期貨市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用：①克服了期貨交易中實(shí)行的會(huì)員交易制度的局限性;②經(jīng)過期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的中介作用，期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會(huì)員，而把廣大投資者管理的職能轉(zhuǎn)交給期貨中介機(jī)構(gòu)，使得期貨交易所和期貨中介機(jī)構(gòu)雙方能以財(cái)權(quán)為基礎(chǔ)劃分事權(quán)，雙方各負(fù)其責(zé);③代理客戶入市交易;④對(duì)客戶進(jìn)行期貨交易知識(shí)的培訓(xùn)，向客戶提供市場(chǎng)信息、市場(chǎng)分析，提供相關(guān)咨詢服務(wù)，并在可能的情況下提出有利的交易機(jī)會(huì);⑤普及期貨交易知識(shí)，傳播期貨交易信息，提供多種多樣的期貨交易服務(wù)。故本題選A。
6[單選題]外匯掉期交易的`特點(diǎn)不包括（ ）。
A.通常屬于場(chǎng)外衍生品
B.期初基本不改變交易者資產(chǎn)規(guī)模
C.能改變外匯頭寸期限
D.通常來說，外匯掉期期末交易時(shí)匯率無(wú)法確定。
參考答案：D
參考解析：外匯掉期期末交易時(shí)匯率=即期匯率+升貼水。故此題選D。
7[單選題]某投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月1ME銅期貨合約，再（ ）。
A.在第二天買入3手7月1ME銅期貨合約
B.同時(shí)賣出3手1月1ME銅期貨合約
C.同時(shí)買人3手7月1ME銅期貨合約
D.在第二天買入3手1月1ME銅期貨合約
參考答案：C
參考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。該投機(jī)者在1ME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月1ME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月1ME銅期貨合約，再同時(shí)買入3手7月1ME銅期貨合約。故此題選C。
8[單選題]若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，多頭投機(jī)者應(yīng)（ ）。
A.買人交割月份較遠(yuǎn)的合約
B.賣出交割月份較近的合約
C.買入交割月份較近的合約
D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約
參考答案：A
參考解析：若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較少。故此題選A。
9[單選題]期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（ ）年。
A.10
B.5
C.15
D.20
參考答案：D
參考解析：《期貨交易所管理辦法》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布下列信息：①即時(shí)行情;②持倉(cāng)量、成交量排名情況;③期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息。期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況。期貨交易所應(yīng)當(dāng)編制交易情況周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)公布。期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于20年。故本題選D。
10[單選題]股指期貨交易的對(duì)象是（ ）。
A.標(biāo)的指數(shù)股票組合
B.存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約
C.標(biāo)的指數(shù)ETF份額
D.股票價(jià)格指數(shù)
參考答案：B
參考解析：股指期貨交易的對(duì)象是存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約。故此題選B。
期貨從業(yè)資格考試試題 15
2018期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題一
1.下列屬于結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用的是( )
A.直接參與期貨交易
B.管理期貨交易所財(cái)務(wù)
C.擔(dān)保交易履約
D.管理經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)
2.我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司，必須經(jīng)( )批準(zhǔn)
A.國(guó)務(wù)院
B.期貨交易所
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
3.期貨合約是由( )
A.期貨交易所統(tǒng)一制定的
B.期貨交易所會(huì)員指定的
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的
D.期貨經(jīng)紀(jì)公司制定的
4.通過對(duì)( )的管理、控制，結(jié)算中心就把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較為有效地控制在了可接受的范圍內(nèi)
A.價(jià)格波動(dòng)幅度
B.客戶保證金
C.會(huì)員保證金
D.期貨投機(jī)交易
5.以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)是( )
A.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管
B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用
C.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的'決議
D擔(dān)保期貨交易者的交易履約
6.會(huì)員大會(huì)是會(huì)員制期貨交易所的( )
A.權(quán)力機(jī)構(gòu)
B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
C.常設(shè)機(jī)構(gòu)
D.管理機(jī)構(gòu)
7.我國(guó)除中國(guó)金融期貨交易所外的三家期貨交易所均實(shí)行的是( )
A.合作制
B.合伙制
C.公司制
D.會(huì)員制
8.作為期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，所具有的優(yōu)點(diǎn)是( )
A.有利于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制
B.提供更高效的金融服務(wù)
C.便于交易所全面掌握參與者的資金情況
D.為新的金融衍生品種的推出打基礎(chǔ)
9.目前我國(guó)的期貨結(jié)算部門是( )
A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)
B.是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.由幾家期貨交易所共同擁有
D.完全獨(dú)立于期貨交易所
10.不屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式的是( )
A.由交易所財(cái)務(wù)部兼作結(jié)算業(yè)務(wù)
B.全國(guó)性的結(jié)算機(jī)構(gòu)
C.作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)
D.附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)
1.C 2.C 3.A 4.C 5.D 6.A 7.D 8.C 9.B 10.A
期貨從業(yè)資格考試試題 16
2018期貨從業(yè)資格考試期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題二
11.關(guān)于大連商品交易所的大豆期貨合約，以下表述正確的有( )
A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%
B.最后交易日為合約月份第15個(gè)交易日
C.最后交割日為最后交易日后第七日(遇法定節(jié)假日順延)
D.交易手續(xù)費(fèi)為3元/手
12.目前世界交易量比較大的股指期貨合約有( )
A.芝加哥商業(yè)交易所CME的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約
B.日經(jīng)指數(shù)
C.紐約NYSE指數(shù)期貨合約
D.法國(guó) CAC40指數(shù)
13.關(guān)于芝加哥期貨交易所小麥期貨合約交割等級(jí)，以下表述正確的有( )
A.2號(hào)軟紅麥
B.2號(hào)硬紅冬麥
C.2號(hào)黑硬北春麥
D.2號(hào)北春麥平價(jià)
14.期貨市場(chǎng)交易的期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化包括以下哪幾個(gè)方面( )
A.標(biāo)的物的數(shù)量
B.交割等級(jí)及替代品升貼水標(biāo)準(zhǔn)
C.交割地點(diǎn)
D.交割月份
15.交易手續(xù)費(fèi)過高會(huì)有何影響( )
A.增加期貨市場(chǎng)的交易成本
B.擴(kuò)大無(wú)套利區(qū)間
C.降低市場(chǎng)的.交易量
D.不利于市場(chǎng)的活躍
16.關(guān)于芝加哥期貨交易所大豆期貨合約，以下表述正確的有( )
A.交易單位為5000蒲式耳
B.報(bào)價(jià)單位為美分/蒲式耳
C.最小變動(dòng)價(jià)位為0.25美分/蒲式耳
D.合約交割月份七月、九月、十一月、三月、五月
17.關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述正確的有( )
A.最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸
B.最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)
C.交割日期為合約交割月份的16日至20日(遇法定假用順延)
D.交易單位為5噸/手
18.國(guó)內(nèi)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨交易所，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交( )
A.期貨交易所章程
B.期貨交易所交易規(guī)則草案
C.期貨交易所的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
D.擬加人本交易所的會(huì)員名單
19.期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一管理，即( )
A.統(tǒng)一結(jié)算
B.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)控制
C.統(tǒng)一資金調(diào)撥
D.統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算
20.下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是( )
A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)
B.香港期貨交易所(HKFE)
C.倫敦國(guó)際石油交易所(IPE)
D.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)
11.D 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ABC 17.ABCD 18.ABCD 19.ABCD 20.ABCD
期貨從業(yè)資格考試試題 17
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析五
1. 目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（ ）。
A: 深圳商品交易所
B.大連商品交易所
C.鄭州商品交易所
D.上海期貨交易所
參考答案[BCD]
2. 期貨交易與現(xiàn)貨交易在（ ）方面是不同的。
A: 交割時(shí)間
B.交易對(duì)象
C.交易目的
D.結(jié)算方式
參考答案[ABCD]
3. 國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（ ） 。
A: 經(jīng)濟(jì)全球化
B.競(jìng)爭(zhēng)日益激烈
C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛
D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移
參考答案[ABC]
4. 以下說法中描述正確的是（ ）。
A: 證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)
B.期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格
C.證券交易與期貨交易的'目的都是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)
D.證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng);期貨市場(chǎng)中，會(huì)員是一級(jí)市場(chǎng)，客戶是二級(jí)市場(chǎng)
參考答案[AB]
5. 由股票衍生出來的金融衍生品有（ ）。
A: 股票期貨
B.股票指數(shù)期貨
C.股票期權(quán)
D.股票指數(shù)期權(quán)
參考答案[ABCD]
6. 期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者（ ）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。
A: 規(guī)避
B.轉(zhuǎn)移
C.分散
D.消除
參考答案[ABC]
7. 早期期貨市場(chǎng)具有以下（ ）特點(diǎn)。
A: 起源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)
B.投機(jī)者少，市場(chǎng)流動(dòng)性小
C.實(shí)物交割占比重較小
D.實(shí)物交割占的比重很大
參考答案[ABD]
8. 以下說法中，（ ）不是會(huì)員制期貨交易所的特征。
A: 全體會(huì)員共同出資組建
B.繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào)
C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)
D.非營(yíng)利性
參考答案[BC]
9. 公司制期貨交易所股東大會(huì)的權(quán)利包括（ ）。
A: 修改公司章程
B.決定公司經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃
C.審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案
D.增加或減少注冊(cè)資本
參考答案[ABCD]
10. 期貨經(jīng)紀(jì)公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要體現(xiàn)在（ ）。
A: 節(jié)約交易成本，提高交易效率
B.為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)
C.提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
D.較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)
參考答案[ACD]
期貨從業(yè)資格考試試題 18
2018期貨從業(yè)資格考前練習(xí)試題及解析一
1.申請(qǐng)除期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.申請(qǐng)書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見
2.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請(qǐng)材料不包括( )。
A.任職資格申請(qǐng)表B.資質(zhì)測(cè)試合格證明C.期貨從業(yè)人員資格證書D.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
3.期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起( )工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
A.5個(gè) B.10個(gè) C.20個(gè) D.30個(gè)
4.期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起( )工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.10個(gè)
5.期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前( )工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.3個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
6.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起( )工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.7個(gè) D.10個(gè)
7.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起( )工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
A.2個(gè) B.3個(gè) C.5個(gè) D.7個(gè)
8.取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年( )向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度
9.期貨公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過( )。
A.1個(gè)月 B.3個(gè)月 C.5個(gè)月 D.6個(gè)月
10.期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在( )工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
A.2個(gè) B.5個(gè) C.10個(gè) D.15個(gè)
二、多項(xiàng)選擇題
1.申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。
A.具有期貨從業(yè)人員資格 B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位
C.通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的資質(zhì)測(cè)試 D.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)
2.下列人員申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員的任職資格，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)�？频挠�( )。
A.具有從法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)8年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 B.具有在證券公司等金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗(yàn)的人員 C.具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)的.人員
D.曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員
3.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格的情形有( )。
A.因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之El起未逾5年
B.國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員
C.因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾3年
D.自被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起未逾2年
4.申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列哪些申請(qǐng)材料?( )
A.任職資格申請(qǐng)表 B.1名推薦人的書面推薦意見 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.資質(zhì)測(cè)試合格證明
5.申請(qǐng)期貨公司經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.2名推薦人的書面推薦意見 B.期貨從業(yè)人員資格證書 C.資質(zhì)測(cè)試合格證明D.申請(qǐng)書
6.申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交的申請(qǐng)材料有( )。
A.期貨從業(yè)人員資格證書 B.任職資格申請(qǐng)表 C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明
D.會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明
7.中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過下列哪些方式對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查?( )
A.審核材料 B.考察談話 C.調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷 D.問卷調(diào)查
8.申請(qǐng)人或者擬任人有下列哪些情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定?( )
A.擬任人死亡或者喪失行為能力 B.申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料
C.申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查
D.申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施
9.期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)提交的材料有( )。
A.相關(guān)會(huì)議的決議 B.任職決定文件 C.高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明
D.相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件
10.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。但有下列哪些情形的，不受上述規(guī)定的限制?( )
A.期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事
B.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)
C.在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事
D.在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人
1.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第24條規(guī)定，申請(qǐng)除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
2.B【解析】申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向營(yíng)業(yè)部所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
3.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第29條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人取得任職資格之日起30個(gè)工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。
4.C【解析】期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
5.C【解析】期貨公司擬免除首席風(fēng)險(xiǎn)官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前10個(gè)工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
6.B【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
7.C【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告，并遵循回避原則。
8.A【解析】取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個(gè)年度起，在每年第一季度向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交由單位負(fù)責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。
9.D【解析】代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。
10.B【解析】期貨公司調(diào)整高級(jí)管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ABD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第14條規(guī)定，申請(qǐng)期貨公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有期貨從業(yè)人員資格;②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位;③具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗(yàn)。
2.CD【解析】具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗(yàn)或者曾擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)部門負(fù)責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員，申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、高級(jí)管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)�？啤�
3.ABCD【解析】《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第19條列舉了9項(xiàng)不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形。對(duì)于此知識(shí)點(diǎn)考生要予以識(shí)記。
4.ACD【解析】申請(qǐng)期貨公司董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
5.ABCD【解析】申請(qǐng)經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)由本人或者擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤期貨從業(yè)人員資格證書;⑥資質(zhì)測(cè)試合格證明;⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
6.ABCD【解析】申請(qǐng)期貨公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交下列申請(qǐng)材料：①申請(qǐng)書;②任職資格申請(qǐng)表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤會(huì)計(jì)師以上職稱或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的證明;⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
7.ABC【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過審核材料、考察談話、調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷等方式，對(duì)擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查。
8.ABCD【解析】申請(qǐng)人或者擬任人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)可以作出終止審查的決定：①擬任人死亡或者喪失行為能力;②申請(qǐng)人依法解散;③申請(qǐng)人撤回申請(qǐng)材料;④申請(qǐng)人未在規(guī)定期限內(nèi)針對(duì)反饋意見作出進(jìn)一步說明、解釋;⑤申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查;⑥申請(qǐng)人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施;⑦申請(qǐng)人或者擬任人因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
9.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第30條規(guī)定，期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并提交下列材料：①任職決定文件;②相關(guān)會(huì)議的決議;③相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件;④高級(jí)管理人員職責(zé)范圍的說明;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
10.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第34條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動(dòng)失效。有以下情形的，不受上述規(guī)定所限：①期貨公司除董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事;②在同一期貨公司內(nèi)，董事長(zhǎng)改任監(jiān)事會(huì)主席，或者監(jiān)事會(huì)主席改任董事長(zhǎng)，或者董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)主席改任除獨(dú)立董事之外的其他董事、監(jiān)事;③在同一期貨公司內(nèi)，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人改任其他營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人。
期貨從業(yè)資格考試試題 19
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題3
1. 某加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出乎倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）
A.盈利3000元
B.虧損3000元
C.盈利1500元
D.虧損1500元
2. 下列何者基差之變化，稱為基差走弱（ ）
A. -5～-6
B.-4～-6
C.5～-3
D.5～-5
3. 套期保值(LongHeDge)?（ ）
A.半導(dǎo)體出口商
B.發(fā)行公司債的公司
C.預(yù)期未來會(huì)持有現(xiàn)貨者
D.銅礦開采者
4. 某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-30元/噸，買人平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該經(jīng)銷商在套期保值中的`盈虧狀況是（ ）
A.盈利2000元
B.虧損2000元
C.盈利1000元
D.虧損1000元
5. 基差交易是指以某月份的（ ）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.合同價(jià)格
D.交割價(jià)格
6. 在正向市場(chǎng)上，基差為（ ）
A.正值
B.負(fù)值
C.零
D.無(wú)窮大
7. 當(dāng)判斷基差風(fēng)險(xiǎn)大于價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（ ）
A.仍應(yīng)避險(xiǎn)
B.不應(yīng)避險(xiǎn)
C.可考慮局部避險(xiǎn)
D.無(wú)所謂
8. 套期保值的效果主要是由（ ）決定的
A.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)程度
B.期貨價(jià)格的變動(dòng)程度
C.基差的變動(dòng)程度
D.交易保證金水平
9. 在正向市場(chǎng)中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時(shí)，如果基差走強(qiáng)，在不考慮交易手續(xù)費(fèi)的情況下，則客戶將會(huì)（ ）
A.盈利
B.虧損
C.不變
D.不一定
10. 在正向市場(chǎng)中進(jìn)行多頭避險(xiǎn)(買進(jìn)期貨避險(xiǎn))，當(dāng)期貨價(jià)格上漲使基差絕對(duì)值變大時(shí)，將會(huì)造成（ ）
A.期貨部位的獲利小于現(xiàn)貨部位的損失
B.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的損失
C.期貨部位的損失小于現(xiàn)貨部位的損失
D.期貨部位的獲利大于現(xiàn)貨部位的獲利
1. A 2.C 3.C 4.B 5.B 6.B 7.B 8.C 9.B 10.B
期貨從業(yè)資格考試試題 20
2018期貨從業(yè)資格考試期貨提分練習(xí)題6
1. 某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（ ）/加侖。
A: 0.8928
B.0.8918
C.0.894
D.0.8935
參考答案[A]
2. 判定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及持續(xù)時(shí)間主要依靠的分析工具是 （ ）。
A: 基本因素分析
B.技術(shù)因素分析
C.市場(chǎng)感覺
D.歷史同期狀況
參考答案[B]
3. 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以（ ）。
A: 平倉(cāng)
B.持倉(cāng)
C.增加持倉(cāng)
D.減少持倉(cāng)
參考答案[C]
4. 大豆提油套利的作法是（ ）。
A: 購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約
B.購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的'同時(shí)賣出大豆期貨合約
C.只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約
D.只購(gòu)買大豆期貨合約
參考答案[A]
5. 6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉(cāng)買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是（ ）。
A: 500元，-1000元，11075元
B.1000元，-500元，11075元
C.-500元，-1000元，11100元
D.1000元，500元，22150元
參考答案[B]
6. 買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（ ）。
A: 牛市套利
B.蝶式套利
C.相關(guān)商品間的套利
D.原料與成品間套利
參考答案[D]
7. 艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（ ）組成。
A: 上升(或下降)的4個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
B.上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的4個(gè)過程
C.上升(或下降)的5個(gè)過程和下降(或上升)的3個(gè)過程
D.上升(或下降)的6個(gè)過程和下降(或上升)的2個(gè)過程
參考答案[C]
8. K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。
A: 收盤價(jià)
B.開盤價(jià)
C.最高價(jià)
D.最低價(jià)
參考答案[A]
9. 以下指標(biāo)能基本判定市場(chǎng)價(jià)格將上升的是（ ）。
A: MA走平，價(jià)格從上向下穿越MA
B.KDJ處于80附近
C.威廉指標(biāo)處于20附近
D.正值的DIF向上突破正值的DEA
參考答案[D]
10. 下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量一般關(guān)系描述正確的是（ ）。
A: 只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加，同時(shí)交易量下降
B.當(dāng)買賣雙方有一方作平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量和交易量均增加
C.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加
D.當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完成交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉(cāng)量不變
參考答案[C]
11. 以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉(cāng)的有（ ）。
A: K線從下方3次穿越D線
B.D線從下方穿越2次K線
C.負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA
D.正值的DIF向下穿越正值的DEA
參考答案[A]
12. 在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次數(shù)是（ ）。
A: 2
B.4
C.6
D.12
參考答案[D]
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