- 相關(guān)推薦
期貨交易所違規(guī)行為的剖析與防范
主要內(nèi)容:期貨交易所在期貨交易中擔(dān)負(fù)著提供交易場所、擔(dān)保合約履行、組織進(jìn)行結(jié)算等多項(xiàng)職責(zé)。期貨交易所的規(guī)范運(yùn)作是保證期貨交易安全順利完成的關(guān)鍵。我國現(xiàn)行法律對(duì)期貨交易所自身行為的監(jiān)控不利,導(dǎo)致實(shí)踐中對(duì)期貨交易所的違規(guī)行為的防范失控,影響了期貨交易市場的健康發(fā)展。本文擬對(duì)期貨交易所的幾類典型違規(guī)行為加以剖析,對(duì)其進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的、法律的雙重分析,已達(dá)到明確法律關(guān)系、合理解決問題的目的。關(guān)鍵詞語:期貨 期貨交易所 違規(guī)行為
主 體 結(jié) 構(gòu)
一、 對(duì)交易所典型違規(guī)行為的剖析
行為之一:交易所為多空雙方提供造市題材
行為之二:交易所定點(diǎn)交割倉庫大規(guī)模拒收合格實(shí)盤以利多方或大規(guī)模收進(jìn)補(bǔ)合格實(shí)盤以利空方
行為之三:多空雙方力量失衡時(shí),不利方大規(guī)模開倉,交易所用風(fēng)險(xiǎn)資金助其舞弊
二、 對(duì)期貨交易所違規(guī)行為的防范
(一) 司法實(shí)踐——對(duì)交易所訴訟地位的探討
(二) 期貨訴訟——對(duì)糾紛舉證責(zé)任的確認(rèn)
(三) 交易規(guī)則——確立其法律效力的必要性
三、 結(jié)語
期貨交易所是指依法成立的,不以經(jīng)營為目的,履行交易所各項(xiàng)職責(zé),按其章程實(shí)行自律性管理的法人。1990年我國誕生了第一個(gè)期貨交易所——鄭州糧食批發(fā)市場,隨后各地如雨后春筍般涌現(xiàn)了許多期貨交易場所。但是由于缺乏法律的相應(yīng)控制及自身的規(guī)范管理,我國的期貨交易所的發(fā)展出現(xiàn)了規(guī)模失控、上市品種缺乏科學(xué)規(guī)范性、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不健全、投機(jī)過度等問題。 嚴(yán)重影響了期貨乃至現(xiàn)貨市場的健康發(fā)展。1998年,按照國務(wù)院的決定,中國證券監(jiān)督委員會(huì)對(duì)原14家期貨交易所進(jìn)行整頓和撤并,保留了其中的上海、鄭州、大連三家交易所,并由中國證監(jiān)會(huì)直接管理,從而揭開了對(duì)期貨交易所規(guī)范化管理的新篇章。
在現(xiàn)行的法律中,《期貨交易所管理辦法》是目前為止唯一的直接專門作用于期貨交易所,明確其職權(quán)責(zé)任,維護(hù)期貨交易正常秩序的法律規(guī)范,體現(xiàn)了國家對(duì)期貨交易所的監(jiān)督監(jiān)管。然而,從相關(guān)的條文中,我們不難看出,現(xiàn)有的法律法規(guī)在涉及期貨交易所行為規(guī)范的時(shí)候,往往只偏重于對(duì)交易所自身組織結(jié)構(gòu)和會(huì)員管理的規(guī)定。對(duì)于期貨交易所的違規(guī)行為,特別是針對(duì)違規(guī)行為的具體表現(xiàn)方式的界定與懲治呈現(xiàn)真空狀態(tài)。誠然,國外鮮有發(fā)生期貨交易所損害會(huì)員和客戶利益的違規(guī)行為,這取決于外國期貨市場的長期發(fā)展和規(guī)范運(yùn)作。但現(xiàn)階段,我國的期貨市場尚未成熟,因而不能完全排除期貨交易所成員為謀求共同的利益而做出有損會(huì)員及客戶利益行為的可能性。法律法規(guī)的漏洞無疑增加了交易所違規(guī)操作的隱患。
本文將列舉期貨交易所在交易過程中可能出現(xiàn)的幾種具有代表性的行為,分別就其權(quán)利義務(wù)關(guān)系加以分析,以期達(dá)到明確關(guān)系的目的。同時(shí),針對(duì)期貨法律實(shí)踐中的幾個(gè)有爭議的問題提出相應(yīng)的觀點(diǎn),希望能在實(shí)踐中產(chǎn)生一定的借鑒意義。
一、 對(duì)交易所典型違規(guī)行為的剖析
行為之一:交易所為多空雙方提供造市題材
這一行為一般表現(xiàn)為交易所以
[1] [2] [3] [4] [5]
【期貨交易所違規(guī)行為的剖析與防范】相關(guān)文章:
期貨交易所合約04-30
美國期貨交易所合約04-30
我國期貨交易所合約規(guī)格04-30