關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項的通知

關(guān)于證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券有關(guān)事項的通知 

　　　　　　　　　　證監(jiān)基金字[2006]93號

各基金管理公司、基金托管銀行：

　　為規(guī)范證券投資基金投資于資產(chǎn)支持證券的行為，保護(hù)基金份額持有人的利益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的有關(guān)事項通知如下： 

　　一、本通知所稱資產(chǎn)支持證券，是指符合中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》規(guī)定的信貸資產(chǎn)支持證券和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)的企業(yè)資產(chǎn)支持證券類品種。

　　二、證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券必須在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易。

　　三、基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司的投資管理能力、風(fēng)險管理水平以及資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險特征，確定所管理的證券投資基金是否投資資產(chǎn)支持證券以及投資的具體品種和規(guī)模。

　　四、證券投資基金在投資資產(chǎn)支持證券之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)充分識別和評估可能面臨的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險，建立相應(yīng)的風(fēng)險評估流程，并制訂相應(yīng)的投資審批程序和風(fēng)險控制制度。

　　五、基金管理人應(yīng)當(dāng)將公司對資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險管理納入其總體的風(fēng)險管理體系。

　　六、基金管理人擬投資資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，符合基金合同的有關(guān)約定，將資產(chǎn)支持證券的投資方案和風(fēng)險控制措施報中國證監(jiān)會備案并公告。

　　七、單只證券投資基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%。

　　八、單只證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　九、同一基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%。

　　十、單只證券投資基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊品種除外。

　　十一、因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券不符合第八條、第十條規(guī)定的比例，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

　　十二、貨幣市場基金可投資于剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。債券基金、股票基金、混合基金等其他類別的基金投資于資產(chǎn)支持證券的期限，依照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定和基金合同中的約定執(zhí)行。 

　　 浮動利率資產(chǎn)支持證券的剩余期限以計算日至下一個利率調(diào)整日的實際剩余天數(shù)計算。

　　十三、證券投資基金投資的資產(chǎn)支持證券須具有評級資質(zhì)的資信評級機構(gòu)進(jìn)行持續(xù)信用評級。

　　貨幣市場基金投資的資產(chǎn)支持證券的信用評級，應(yīng)不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的AAA級或相當(dāng)于AAA級的信用級別 。其他類別的證券投資基金投資于資產(chǎn)支持證券，根據(jù)基金合同制訂相應(yīng)的證券信用級別限制，若基金合同未訂明相應(yīng)的證券信用級別限制，應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持證券。

　　證券投資基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。

　　十四、證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)按照公允原則進(jìn)行估值，其中貨幣市場基金或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他類別基金可采用攤余成本法估值。

　　十五、中國證監(jiān)會或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機構(gòu)可召集基金管理公司成立資產(chǎn)支持證券估值小組，確定資產(chǎn)支持證券的估值方法、剩余期限和久期計算方法等事項，或者委托獨立的第三方機構(gòu)對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行報價。在成立估值小組或委托獨立第三方機構(gòu)對資產(chǎn)支持證券報價之前，基金管理人擬投資資產(chǎn)支持證券的，應(yīng)當(dāng)與基金托管人協(xié)商確定資產(chǎn)支持證券的估值方法。

　　十六、基金管理人應(yīng)當(dāng)依法披露其所管理的證券投資基金投資資產(chǎn)支持證券的情況，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

　　十七、基金管理人應(yīng)在基金年報及半年報中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。

　　十八、基金管理人應(yīng)在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。

　　十九、本通知自發(fā)布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　 　　中國證券監(jiān)督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　 　　二○○六年五月十四日 

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