投資管理論文

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投資管理論文1

　　1決策階段工程造價的有效控制

　　據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計,在建筑項目各階段中,投資決策階段影響工程造價的程度最高,達到80%~90%。因此,決策階段是決定工程造價的基礎(chǔ)階段,直接影響決策階段之后的各個建設(shè)階段工程造價控制是否科學(xué)合理。

　　在具體建筑工程實踐中,在項目立項、可行性研究等決策階段,工程造價的控制應(yīng)從以下幾個方面人手:

　　1.1項目選址是項目成功與否的基礎(chǔ)

　　1)選址應(yīng)符合城市規(guī)劃;

　　2)項目要有準確的市場預(yù)測與市場定位;

　　3)要編制科學(xué)的環(huán)境評價報告;

　　4)應(yīng)做好地質(zhì)初勘工作,因為地質(zhì)情況對住宅項目造價影響甚大。

　　1.2應(yīng)編制項目成本投資估算控制表

　　根據(jù)工程造價具有建設(shè)各階段計價的層次性特點,決策階段主要是可行性研究階段,應(yīng)編制投資估算。按照工程造價理論,投資估算的內(nèi)容應(yīng)包含:

　　1)建筑安裝工程費用;

　　2)設(shè)備及工器具購置費;

　　3)工程建設(shè)其他費用;

　　4)基本預(yù)備費;

　　5)漲價預(yù)備費;

　　6)建設(shè)期貨款利息;

　　7)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。

　　結(jié)合建筑項目的特點,在項目選址已定,市場分析已完成的基礎(chǔ)上,應(yīng)該在項目決策階段編制更為詳細、操作性更強、指導(dǎo)意義更大的估算——項目成本投資估算控制表。在實際工作中,可結(jié)合財務(wù)成本核算科目為基礎(chǔ),以房地產(chǎn)投資為例,部分項工作為內(nèi)容編制項目成本投資估算控制表。應(yīng)將各項經(jīng)濟技術(shù)指標分解到各職能部門,應(yīng)用工程造價的層次性計價特點,結(jié)合成本分析,按照前者指導(dǎo)后者的原則,指導(dǎo)規(guī)劃設(shè)計階段、施工階段的計價控制工作,可有效避免不合理的“三超”現(xiàn)象,取得良好的控制效果。

　　2規(guī)劃設(shè)計及設(shè)計階段工程造價有效控制措施

　　設(shè)計階段是體現(xiàn)投資估算的實施階段,是項目決策在技術(shù)上和經(jīng)濟上的全面詳盡的體現(xiàn),是項目計劃的具體化,如果說決策階段投資估概算是對工程造價進行靜態(tài)控制的話,那么規(guī)劃設(shè)計階段可以說就是對工程造價的形成過程進行動態(tài)控制。根據(jù)房地產(chǎn)項目特點,該階段主要可在總平面規(guī)劃設(shè)計、單體施工圖設(shè)計及環(huán)境設(shè)計三個環(huán)節(jié)對工程造價進行重點控制。

　　2.1總平面規(guī)劃設(shè)計

　　1)合理確定容積率、建筑密度,在“以人為本”的設(shè)計理念上體現(xiàn)最合理的土地成本;

　　2)結(jié)合城市基礎(chǔ)設(shè)施資源情況,對水、電、氣、訊、路、下排進行合理的綜合管線設(shè)計,其中重點應(yīng)對水、電容量做科學(xué)的、一定前瞻性的預(yù)留,污水系統(tǒng)應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有城市資源進行近期、長期的設(shè)計。

　　2.2單體施工圖設(shè)計階段

　　該階段應(yīng)采用限額設(shè)計的辦法,將重點放在施工圖審查工作上,通過施工圖預(yù)算,將設(shè)計控制在原概算范圍內(nèi)。重點圍繞樁基、結(jié)構(gòu)設(shè)計二個方面:

　　1)樁基設(shè)計方面:在多層住宅中,據(jù)測算,樁基部份的工程造價比重占整個單體建安造價的8%～20%之間。其差別就在于樁型的選擇,以本市某項目多層住宅工程常用的兩種樁型進行對比,其結(jié)果見表2。

　　2)結(jié)構(gòu)設(shè)計:應(yīng)重點在施工圖審查工作中對鋼筋取值及用量、板厚、不合理的錯層設(shè)計等方面進行審核,以避免造成看不見的工程造價增加,處理好安全可靠與經(jīng)濟適用的關(guān)系。

　　3施工階段工程造價的控制措施

　　按照工程造價理論,該階段是工程造價形成的主要階段。它主要通過工程招投標及工程施工中的動態(tài)控制,確定工程項目的合同價及工程竣工時的結(jié)算價,是工程造價控制工作中一個極為重要的階段。

　　3.1工程招投標階段的工程造價控制

　　1)把好投標人資格預(yù)審關(guān)。應(yīng)從投標人技術(shù)能力、管理水平、資信等資質(zhì)方面進行評估,目的是篩選出優(yōu)秀的投標人,以降低工程承包風險。

　　2)根據(jù)項目實際,確定合理的投標條件

　�、俑鶕�(jù)住宅工程的'特點,其工期短,工程總投資相對規(guī)模不大,應(yīng)采取工程量清單、固定合同價格的方式,以降低房地產(chǎn)企業(yè)因建筑、建材市場變化等因素帶來的市場風險。

　　②對設(shè)計中含有新材料、新工藝、新技術(shù)的設(shè)計項目,無定額項目無單價、信息價可參照的,應(yīng)重點說明,讓投標人明確在投標時以綜合價報價,以避免結(jié)算糾紛。

　�、鄞_定合理、科學(xué)的評標原則:對有標底的,可在評標前確定合理的中標降低率,在綜合考慮投標人響應(yīng)質(zhì)量、工期等投標條件并編制切實可行的施工組織方案的前提下,采取合理低價中標的原則,從中選擇技術(shù)能力強、管理水平高、資信可靠且報價合理的承建單位。

　　3)嚴格依照工程招投標有關(guān)文件簽定工程承包合同,

　　注意合同的結(jié)構(gòu)及合同價,對工程造價、質(zhì)量、工期、風險因素承擔等重要條款,應(yīng)以專用條款或補充合同的方式加以約束。

　　3.2加強工程施工事中控制

　　1)嚴格控制施工中設(shè)計變更,經(jīng)論證確需設(shè)計變更的,應(yīng)力求減少變更費用,可制定設(shè)計變更的程序加以規(guī)范設(shè)計變更行為。

　　2)加強現(xiàn)場鑒證工作。施工中往往有各種不可預(yù)見的現(xiàn)場因素,導(dǎo)致標外工程量項目增加現(xiàn)象,如基礎(chǔ)土方量、井點降水等,現(xiàn)場工程師應(yīng)在合理安排施工組織、加強技術(shù)措施的前提下,按實簽證、審核,以真實反映實際工程造價。

　　3)嚴格按照合同進行工程款支付。

　　4)及時掌握國家工程造價調(diào)價動態(tài)。

　　5)對可能存在的工程造價目標風險進行分析,并制定防范性對策。

　　4建筑項目工程造價控制與管理綜合措施

　　工程造價控制是建筑工程項目管理中一項極為重要的內(nèi)容。為了取得目標控制的理想成果,應(yīng)當從多方面采取各種措施與手段。

　　1)建立建筑項目工程造價控制管理體系,從組織、技術(shù)、經(jīng)濟與合同四個方面人手,構(gòu)建工程造價控制機制:

　　①組織手段:就是應(yīng)明確企業(yè)各職能部門在工程造價控制工作中所擔負的職責,同時確定其工作考核標準;

　�、诩夹g(shù)手段:主要是對項目技術(shù)方案進行審核比較,對其適用性進行論證,從而尋求安全可靠、經(jīng)濟適用的技術(shù)措施。

　�、劢�(jīng)濟手段:就是收集、加工、整理工程經(jīng)濟信息的數(shù)據(jù),對造價控制目標進行資質(zhì)、經(jīng)濟、財務(wù)諸方面的可行性分析,如對工程預(yù)結(jié)算進行審核、成本變化動態(tài)分析、編制資金使用計劃、工程款支付審查等。

　　④合同手段:就是對參與項目建設(shè)的所有各設(shè)計單位、施工單位、材料設(shè)備供應(yīng)商、監(jiān)理單位等的建設(shè)行為,都要以簽定合同的方式加以約束,保證按質(zhì)、按量完成其工作。

　　2)充分發(fā)揮社會化監(jiān)理服務(wù)功能,建立監(jiān)理單位、政府質(zhì)檢等各方面、各層次組成的項目管理監(jiān)控體系

　　3)建立健全的工程造價管理制度,充分利用IS09001-200*質(zhì)量管理體系,提高工程造價控制水平。具體做法是:將控制表中各分部分項工程指標依照ISO質(zhì)量管理總手冊相應(yīng)條款層層分解落實到相關(guān)職能部門,以此指導(dǎo)各職能部門開展工作,對工程造價實行動態(tài)管理。

　　在IS09001-200*質(zhì)量管理體系中,涉及工程造價控制的條款及內(nèi)容,主要有以下幾方面,如表3。

　　5結(jié)束語

　　綜上所述,房地產(chǎn)投資項目有效的工程造價控制與管理是在掌握市場信息的基礎(chǔ)上,為實現(xiàn)項目管理目標而進行的成本控制、計價、定價的系統(tǒng)活動,其貫穿于工程建設(shè)全過程。概括而言,建筑工程項目的造價的有效控制與管理就是以決策階段的估算為靜態(tài)控制,以設(shè)計、施工等實施階段的動態(tài)管理組成的,因此,宜采取經(jīng)濟、技術(shù)、管理相結(jié)合的方法措施,將建筑工程造價控制在投資估、預(yù)算或合理的范圍之內(nèi),避免工程造價“三超”現(xiàn)象的發(fā)生,實現(xiàn)投資效益最大化。

投資管理論文2

　　在國家經(jīng)濟全力轉(zhuǎn)型的大環(huán)境下，在十二五規(guī)劃實施的關(guān)鍵時期，根據(jù)自身的國情和特定的社會背景，國家重點選擇了高鐵、石油、天然氣、核電、煤炭清潔利用等作為重要領(lǐng)域來發(fā)展，特別是煤炭的綜合利用得到了快速發(fā)展，這是由我國“富煤、少油、缺氣”的基本國情決定的，在未來很長的一段時間內(nèi)，煤炭在能源消費中仍然占有很高的比例，面對安全和環(huán)保這條紅線煤炭高效清潔利用還有很長的路要走，無論是從技術(shù)上還是效益上都要不斷探索前進。煤炭綜合利用項目具有投資大、建設(shè)周期長，工藝復(fù)雜等特點，因此大型投資項目管理中，特別是工藝路線還沒有大規(guī)模展開應(yīng)用的項目，要特別加強管理，充分做好前期各項工作，反復(fù)論證技術(shù)方案的可行性，高度關(guān)注外部條件的變化，這些對一個大型投資項目來說都是決定成功與否的重要因素。 對此我結(jié)合自己的體會談一下大型煤化工項目管理的幾點啟示。

　　一、項目組織機構(gòu)合理設(shè)置是管理成功的重要因素

　　一個項目的管理模式?jīng)Q定了項目組織機構(gòu)的設(shè)置模式，通過幾年來摸索和分析可以看出 ，一個項目選取了好的組織機構(gòu)設(shè)置是項目管理成功的重要因素。國家組織機構(gòu)在通過改革的方式不斷進行摸索，尋找適合自己組織框架模式，項目上也應(yīng)該如此。因此項目在建設(shè)初期就要積極選取適合本項目特點組織機構(gòu)，目的就是通過有效設(shè)置機構(gòu)和部門，達到“政令暢通、各盡其責、相互協(xié)作”的目的，使工作快速有效推進。像煤炭高效利用項目一般都是投資在上百億以上的大型項目，它與電廠、鐵路這樣“短平快”的項目有很大區(qū)別，管理上也應(yīng)該有其自身特點，因此應(yīng)根據(jù)基建期和生產(chǎn)期側(cè)重點不同，組織機構(gòu)要及時調(diào)整。在基建期要側(cè)重工程管理，怎樣保證工程質(zhì)量、進度、安全得到有效的保障，各部門設(shè)置是否健全和職能定位是否準確是關(guān)鍵，既要相互監(jiān)督又要相互促進。我個人認為應(yīng)該強化工程與計劃、工程與質(zhì)量監(jiān)督、工程與安全之間的準確定位。工程和計劃應(yīng)該是有機的整體，是密不可分的。但在工程中往往是分離的，建設(shè)和結(jié)算是“兩條路”，這樣往往導(dǎo)致的結(jié)果是工程造價無法控制，同時結(jié)算要滯后于工程很長一段時間才能完成，這是工程管理很大的一個制約因素。工程質(zhì)量監(jiān)督更應(yīng)該是工程質(zhì)量的一道有效保障，目前在國內(nèi)工程監(jiān)理機制不是很健全的情況下，大型投資項目質(zhì)量監(jiān)督更應(yīng)發(fā)揮他應(yīng)有的作用，因此質(zhì)量監(jiān)督和工程管理應(yīng)該分開設(shè)置，并配有足夠的專業(yè)技術(shù)人員，這樣才能有效的保證工程質(zhì)量。工程安全目前是當今最重要的話題之一，安全是工程建設(shè)的生命線 ，因此應(yīng)該堅持管生產(chǎn)必須管安全的原則，安全管理人員應(yīng)該設(shè)在工程管理部門中，這樣才能更充分的發(fā)揮安全管理職能。 當轉(zhuǎn)入生產(chǎn)期后，相關(guān)部室應(yīng)該立即轉(zhuǎn)變職能，更好的為生產(chǎn)服務(wù)。

　　二、抓好前期項目的管理是關(guān)鍵

　　項目前期工作針對一個項目而言就好比嬰兒在母體中的“十月懷胎”，未來孩子發(fā)育的好壞與在母體中的成長有直接的關(guān)系。目前幾乎是所有的國企和民企在確定投資一個項目的時候，依托設(shè)計院編制可研的基礎(chǔ)上，以最快的速度拿到環(huán)保、國土、林業(yè)、消防等相關(guān)部門批準文件，最終獲得發(fā)改委的核準之后前期工作就結(jié)束，立即轉(zhuǎn)入建設(shè)期，使項目能盡快投產(chǎn)達效，這是所有投資者的心態(tài)。對于一個技術(shù)路線成熟的項目而言，這種理論應(yīng)該是可行的，但對于煤化工而言，煤化工是高溫、高壓的高危行業(yè)，工藝技術(shù)十分復(fù)雜，非標設(shè)備多，對安全、環(huán)保的要求極為嚴格，在化工行業(yè)有一個形象的說法，叫做“五年設(shè)計、三年建成、一朝投產(chǎn)”，因此，上煤化工項目一定是該三年就三年，需五載就五載，千萬不能急于求成。前期工作更應(yīng)該如此。我認為除辦理各項前期手續(xù)外，前期工作更應(yīng)該關(guān)注如下三個方面：一是在工藝路線的選取上要慎之又慎，工藝路線對于煤化工來說是靈魂，是項目成敗的關(guān)鍵。對于煤化工來說應(yīng)該是國家特定時期“產(chǎn)物”，根據(jù)中國富煤的基本國情，要走出一條煤炭高效利用的道路，在十二五期間開始正式大規(guī)模建設(shè)，可以說是新興產(chǎn)物，沒有成熟的經(jīng)驗可以借鑒，目前國家還在示范階段，因此要高度重視工藝路線的選取，首先要做好充分的論證，每一個環(huán)節(jié)都要進行仔細的研究，結(jié)合具體工藝一定要有相關(guān)的試驗數(shù)據(jù)進行支撐，特別是原料煤的各項指標更是工藝路線選取基石，具備條件時一定要試燒已獲得煤種工業(yè)化第一手數(shù)據(jù)。二是要充分考慮到核準的各項數(shù)據(jù)將來實際生產(chǎn)是否能達標，特別是涉及到安全和環(huán)保方案變化以及重要參數(shù)，一定要仔細審核后方能上報，否則實際運行達不到批復(fù)的要求，將來會給企業(yè)環(huán)保和安全帶來很大壓力，企業(yè)很難維持穩(wěn)定運行，經(jīng)濟效益也會受到嚴重影響，因此切記“先核準”、“有問題在工程建設(shè)中解決”的思想。三是在前期中要充分考慮到建設(shè)周期對整個工程的影響，一般來說企業(yè)在編制可研時都編制比較理想的工期，實際很難與之匹配，特別是建設(shè)周期過長的`情況下，企業(yè)投資增大，風險也會加大很多，因此在編制可行性研究過程中要清醒的看到未來工期的不確定性會給企業(yè)投資帶來的風險。因此前期工作對一個煤化工項目來說是非常重要的一步，要認真仔細對待前期工作。

　　三、企業(yè)依法依歸建設(shè)是保障

　　企業(yè)依法依規(guī)建設(shè)是企業(yè)取得合法身份的唯一途徑。企業(yè)從最開始的核準、施工許可到最后試生產(chǎn)、竣工驗收、生產(chǎn)許可全部驗收通過，才標志著一個企業(yè)從前期、基建、試生產(chǎn)到正式投產(chǎn)的合法依歸性。目前國家相關(guān)部門正加大對企業(yè)依法依規(guī)建設(shè)的檢查力度，特別是安全生產(chǎn)和環(huán)保方面，我國正處于安全生產(chǎn)和環(huán)保壓力最大的時刻，也不允許企業(yè)再有任何超標排放，我們也清楚看到企業(yè)超標排放所帶來的后果是相當嚴重的，也給企業(yè)帶來了較大的負面影響。因此我認為企業(yè)應(yīng)該抓好依法依歸建設(shè)問題應(yīng)該重點從如下幾個方面入手：一是企業(yè)要高度重視合法依歸建設(shè)問題，成立專門機構(gòu)負責，全面推進合法依歸問題，這樣才能有效的促進各個環(huán)節(jié)有序推進。二是要嚴格執(zhí)行批復(fù)文件中所涉及的方案和重要參數(shù)，如有變更立即向相關(guān)部門備案。三是要加快環(huán)保和安全設(shè)施建設(shè)，確保環(huán)保項目“三同時”，因為這是取得相關(guān)手續(xù)的前提，這是很多企業(yè)所疏忽的地方，最后造成較大的經(jīng)濟損失。四是重點關(guān)注目前國家對環(huán)保政策的變化，如國家要求鍋爐脫銷在20xx年7月1日前全部改造完成，這種強制性條例必須提前實施，否則無法合法生產(chǎn)。

　　四、強化工程進度管理 嚴控工程造價

　　工程建設(shè)要制定科學(xué)合理的計劃，這是一門很有內(nèi)涵的學(xué)科，還需要我們進一步理解和深化。工程建設(shè)進度要科學(xué)合理把握，真正做到“主體裝置和輔助設(shè)施同步、投資計劃與節(jié)點進度同步、工程設(shè)計和現(xiàn)場施工同步、生產(chǎn)經(jīng)營與經(jīng)濟效益同步”，才能體現(xiàn)工程進度管理的內(nèi)涵，同時也能真正降低工程造價，特別是投資在最合理的時間段內(nèi)能有效降低財務(wù)費用。

　　另外要千方百計保證投資不能超概算，企業(yè)上項目時，往往需要通過科學(xué)測算，制定概算。項目的投資在確保質(zhì)量的前提下，自然是越少越好，一旦項目投資超過這個界，日后會因折舊和利息負擔過大，產(chǎn)品難以消化，項目將很難盈利。因此企業(yè)要堅持價值思維和效益導(dǎo)向的發(fā)展理念，嚴格控制造價。

　　綜上所述，這是我在大型煤化工投資項目管理中的幾點啟示，目前我國正處于能源短缺，用量增幅較大時期，煤炭高效利用是符合能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的一條重要途徑，也符合我國能源結(jié)構(gòu)的基本國情，但安全和環(huán)保這條紅線又給我們敲響了警鐘，特別是目前全國大面積的霧霾天氣要求我們必須高度重視污染給大氣環(huán)境帶來的后果，因此企業(yè)發(fā)展煤化工項目要扎實做好各項工作，不能逾越“紅線”，要對企業(yè)的未來各項指標進行仔細的論證和研究，加強企業(yè)管理，確保企業(yè)合法依規(guī)生產(chǎn)，獲得企業(yè)的最大效益，為煤化工的發(fā)展走出一條新路。

投資管理論文3

　　摘要：新時期的社會競爭逐漸加劇，企業(yè)的金融投資管理力度己經(jīng)發(fā)展成為企業(yè)獲取經(jīng)濟效益并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要方式。在日益激烈的市場競爭中，投資管理工作的重要性與迫切性日益凸顯。強化企業(yè)金融投資管理策略是保障企業(yè)金融投資管理項目高效、恰當?shù)闹匾�方法。文章對新時期企業(yè)金融投資管理的策略進行創(chuàng)新型分析。

　　關(guān)鍵詞：新時期；金融投資；管理策略；創(chuàng)新

　　新時期的經(jīng)濟發(fā)展要求技加強經(jīng)濟體制變革，而當前的企業(yè)金融管理也需要作出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。當前的企業(yè)融資方式和投資管理方式均需要進行相應(yīng)的創(chuàng)新，以提升企業(yè)的經(jīng)濟效益。金融投資是企業(yè)獲取經(jīng)濟利益的重要方式，在經(jīng)濟改革與發(fā)展的新時期，越來越受到企業(yè)的高度重視。如何做好新時期的企業(yè)金融投資管理工作也是當前金融投資管理研究的重點內(nèi)容。

　　一、完善金融管理體系

　　企業(yè)金融投資管理設(shè)計的內(nèi)容較多，管理的體系較為復(fù)雜，企業(yè)的金融管理體系的步驟主要是先確定投資的策略，然后進行投資分析和投資組建，隨后對投資組合進行修正最后管理投資組合業(yè)績。其中，確定投資投資策略是企業(yè)金融投資管理的首要任務(wù)。企業(yè)金融投資策略的確定必須要在把握市場情形的基礎(chǔ)上，并對企鵝也的.發(fā)展具有明確的顯著作用。企業(yè)需要具有良好的金融風險投資風險意識，建立完善的金融投資管理機制，并不斷改善自身對金融投資管理的風險防范能力。

　　二、合理制定金融投資計劃

　　金融投資管理工作的起點是建立金融投資計劃，是投資管理其他工作的前提條件和重要保障。如果企業(yè)的金融投資計劃或政策選擇不當，會給企業(yè)造成嚴重的影響。企業(yè)在制定投資計劃時，需要對企業(yè)的發(fā)展需要、市場的發(fā)展趨勢和現(xiàn)實進行綜合考慮。當前，證券、基金以及衍生金融資產(chǎn)投資等多種投資方式均存在風險。因此，需要企業(yè)在制定投資計劃之前具備良好的風險意識。通過風險的保留、轉(zhuǎn)移、消除以及損失控制等方面的措施，減少金融投資風險。切記不可盲目投資，對于投資的計劃應(yīng)作出全面認真的分析。

　　三、加強企業(yè)預(yù)算管理工作

　　企業(yè)的金融預(yù)算管理涉及到內(nèi)部管理工作的各個階段。明確責任、權(quán)利、利益三者之間的關(guān)系。對企業(yè)各部門、員工進行合理分工，遵循企業(yè)金融管理的原則。根據(jù)企業(yè)的年度收支狀況、成本或費用對金融投資的的利益進行預(yù)測。在金融投資進行管理的同時，預(yù)測企業(yè)的發(fā)展方向。企業(yè)金融預(yù)算管理工作的效率和質(zhì)量直接影響著其他各項企業(yè)活動，必須加強預(yù)算管理。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、從事預(yù)算編制財會人員都需要不斷強化自身的預(yù)算管理意識，通過建立科學(xué)完善的預(yù)算管理體系，以應(yīng)對不增加的企業(yè)財務(wù)管理工作內(nèi)容。同時，做好企業(yè)預(yù)算管理的內(nèi)部控制，堅持預(yù)算管理的可靠性、合規(guī)性、統(tǒng)一性以及完整性原則，并做好預(yù)算的監(jiān)督工作。預(yù)算的制定需要學(xué)習(xí)和借鑒先進的經(jīng)驗，并結(jié)合當前的發(fā)展形勢和企業(yè)的發(fā)展需要和實際進行獨創(chuàng)性的設(shè)置。對于財務(wù)管理人員以及財務(wù)預(yù)算制定人員的額法制觀念應(yīng)不斷強化，對工作人員進行相關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)，例如《會計法》、《預(yù)算法》。通過知識培訓(xùn)完善工作人員金融投資與預(yù)算法律理論知識體系步完善。不斷完善預(yù)算管理工作的管理責任制，增強工作人員的責任感。把預(yù)算管理責任落實到預(yù)算編制、執(zhí)行、監(jiān)督的各個環(huán)節(jié)，建立合理的獎懲制度，促進責任制的完善與落實。

　　四、加強對金融投資管理人才培養(yǎng)

　　人才是企業(yè)管理的重要因素，也是影響企業(yè)在激烈市場競爭中是否能占據(jù)一席之地的重要因素。企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量以及所取得的利益與人才有著緊密的聯(lián)系。高素質(zhì)的企業(yè)金融管理人才在管理工作中起到重要的作用。為了獲得良好的經(jīng)濟效益，企業(yè)必須要強化人才隊伍的建設(shè)，為企業(yè)良好的金融投資管理提供優(yōu)質(zhì)的人才支撐，確保企業(yè)金融投資的正確方向�？杉訌娕嘤�(xùn)機制建設(shè)，對管理人員進行培訓(xùn)，不斷提高金融管理人員的業(yè)務(wù)能力及職業(yè)素養(yǎng)。不斷強化金融投資管理人員的專業(yè)化能力，提高金融投資分析的準確性。通過培訓(xùn)培養(yǎng)一批具有高水平、高技能、高素質(zhì)的專業(yè)人才，為金融投資各項工作的正常開展提供良好幫助通過專業(yè)化的培訓(xùn)提高金融投資管理人員的知識技能、專業(yè)水平和工作能力。同時，通過招聘等方式引進優(yōu)秀的金融管理人才，不斷完善企業(yè)的管理方式，完善企業(yè)人才發(fā)展和晉升制度，給優(yōu)秀的人才創(chuàng)建充足的發(fā)展空間�？梢圆扇√岣咝匠晁�平、增加福利待遇的方式增強企業(yè)對優(yōu)秀金融投資管理人才的吸引力。通過人才培養(yǎng)提高金融管理工作的軟實力，最終實現(xiàn)金融投資管理工作效率的提高。

　　五、小結(jié)

　　綜上所述，新時期的企業(yè)金融投資管理工作需要不斷完善金融管理工作體系，制定合理的金融投資計劃、加強金融預(yù)算和人才培養(yǎng)，從而全面提高金融管理工作的有效性。

　　參考文獻：

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投資管理論文4

　　【摘要】本文闡述了國有投資公司財務(wù)風險的類型和財務(wù)風險特點，結(jié)合現(xiàn)階段國有投資公司財務(wù)風險管理的現(xiàn)狀，對存在的問題加以剖析，并提出了相應(yīng)的改進意見，以期在理論層面對國有投資公司的財務(wù)風險管理起到借鑒意義，提高國有投資公司的財務(wù)風險管理水平。

　　【關(guān)鍵詞】國有投資公司；財務(wù)風險；風險管理

　　一、引言

　　國有投資公司以國有資本為營運對象，通過對生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的參股、控股及債權(quán)投資等形式，提升國有資本的控制力以及國有資產(chǎn)的運營效率。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和競爭環(huán)境的日益激烈，國有投資公司在經(jīng)營中面臨的風險也在不斷增加，往往會給投資公司的發(fā)展帶來巨大的影響和損失，財務(wù)風險的控制和防范已經(jīng)成為國有投資公司內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)和有效策略之一。加強國有投資公司財務(wù)風險管理有助于公司有效實現(xiàn)各種風險規(guī)避，減少不可預(yù)測因素對實現(xiàn)公司價值最大化的不利影響，促使公司穩(wěn)序、健康運營，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標。加強財務(wù)風險管理能夠有效促進國有公司建立高效的內(nèi)控機制，增強公司創(chuàng)新發(fā)展能力。國有投資公司為了更好的可持續(xù)、健康發(fā)展必須加強對財務(wù)風險的管理工作，增強風險防范意識，建立健全公司財務(wù)風險管理體系，充分發(fā)揮國有投資公司金融投資和產(chǎn)業(yè)投資所帶來的效益。

　　二、國有投資公司財務(wù)風險類型和特點

　�。ㄒ唬﹪�有投資公司財務(wù)風險的類型財務(wù)風險指的是在企業(yè)開展的財務(wù)活動中，由于市場經(jīng)濟環(huán)境具有其不確定性而導(dǎo)致企業(yè)的實際收益和預(yù)期收益會存在一定的偏差，給企業(yè)造成損失的可能性。國有投資公司財務(wù)風險的類型主要有籌資風險、投資風險、撤資風險。

　　1籌資風險。國有投資公司在進行多元化投資時，需要大量的資金支持，需要確定合理的資本結(jié)構(gòu)、在恰當?shù)臅r機采取正確方式、通過適當籌資渠道取得投資資金。在籌資的過程中容易產(chǎn)生資本結(jié)構(gòu)失衡，過高的負債比率、利率導(dǎo)致債務(wù)到期無力償還，產(chǎn)生財務(wù)風險。國有投資公司的籌資來源主要是國家政府資金，以及銀行借款，籌資渠道比較少，負債籌資會增加公司的償債壓力，通過財務(wù)杠桿放大公司的財務(wù)風險。

　　2.投資風險。國有投資公司在投資的過程中，由于未來收益的不確定性，投資帶來的預(yù)期效益難以預(yù)料，投資過程中的損失，都將對公司形成風險。國有投資公司投資階段周期長，面臨的不確定性更多，部分投資項目由于各種原因，未按照標準進行全面詳盡、實地的盡職調(diào)查，增加了企業(yè)的投資風險。選擇什么樣的公司進行投資，獲得最大的`投資回報是國有投資公司面對的主要投資風險。

　　3.撤資風險。國有投資公司在參與項目投資后，資本的退出需要上級管理部門、國資委審批，涉及程序較為繁瑣。國有投資公司進行股權(quán)投資時，由于股權(quán)投資的周期較長，撤資機制也不完善，國有投資公司準備撤資的時候，會出現(xiàn)資金難以回收的情況，不能及時使貨幣資金回籠，往往會形成公司的撤資風險。

　�。ǘ�）國有投資公司風險管理的特點

　　1.國有投資公司投資產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜。國有投資公司主要通過控股、參股等形式進行投資，在公司實際經(jīng)營中往往會形式母公司與子公司之間、子公司與子公司之間相互控股的形式，交叉控股增加了產(chǎn)權(quán)管理的復(fù)雜性，為國有投資公司財務(wù)風險管理增加了難度。

　　2.國有投資公司財務(wù)風險管理綜合性強。國有投資公司財務(wù)風險管理主要運用各種風險管理工具、風險管理手段方式對公司經(jīng)營過程中的各種風險實施管理，涉及面廣，只要涉及到資金運營都屬于財務(wù)風險管理的范圍，包括生產(chǎn)經(jīng)營與管理的各個環(huán)節(jié)。同時國有投資公司經(jīng)營面臨的風險、發(fā)生的風險損失最終都會有財務(wù)風險來顯示，都會造成公司的財務(wù)困境和財務(wù)風險，風險管理的綜合性強。

　　3.國有投資公司投資領(lǐng)域廣。國有投資公司投資經(jīng)營的業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛，多采用多元化投資戰(zhàn)略，針對不同的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)同時投資，投資領(lǐng)域涉及范圍較廣。在投資形式上，國有投資公司多采用股權(quán)投資，投資客體較多，往往都具有較大的復(fù)雜性，加上投資面臨的內(nèi)外部環(huán)境時刻變化，導(dǎo)致公司所面臨的財務(wù)風險加大。

　　三、國有投資公司財務(wù)風險管理存在的問題

　�。ㄒ唬┤珕T財務(wù)風險管理意識淡薄，內(nèi)部管理控制有待提高。由于國有投資公司的籌資來源和渠道相對穩(wěn)定，創(chuàng)新性不強，加上目前國家對國有企業(yè)監(jiān)督考核機制不完善，導(dǎo)致國有投資公司財務(wù)風險管理意識不足。管理層乃至財務(wù)部門對財務(wù)風險管理意識缺乏，對風險的估計不足，進而對風險的應(yīng)對能力也較弱，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)異常時，公司往往對風險威脅的反應(yīng)滯后，使公司的利益受到損失。

　　（二）籌資來源單一，資本結(jié)構(gòu)存在風險。目前，國有投資公司的籌資來源、融資渠道和方式較為單一，投資項目缺乏專業(yè)性管理，對投資過程中的資金缺口主要是通過自己向銀行進行臨時貸款，增加了企業(yè)的財務(wù)風險。在國有投資公司進行多元化投資時，投資擴張所需要的資金無法通過自有資金滿足，一般會通過發(fā)債或者通過貸款來進行籌資，增加公司的負債，當公司的經(jīng)營狀況變差，或者償還債款的能力受到限制，國有投資公司不能及時償還借款，容易出現(xiàn)經(jīng)營受困和財務(wù)償還危機，加大財務(wù)風險。

　�。ㄈ�）公司治理結(jié)構(gòu)不完善，財務(wù)風險控制薄弱�，F(xiàn)階段國有投資公司本身的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，國家作為國有投資公司的所有者，對公司的監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致其財務(wù)風險控制薄弱。同時國有投資公司通過股權(quán)投資成為子公司的重要股東，以委派財務(wù)總監(jiān)監(jiān)事、董事對子公司經(jīng)營活動進行監(jiān)督。當子公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善時，委派董事、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)就不能有效行使權(quán)利，監(jiān)督機制也會失效，導(dǎo)致國有投資公司掌握子公司信息嚴重不對稱，不能及時、全面、準確地掌握公司經(jīng)營信息，財務(wù)風險控制會薄弱無力。

　�。ㄋ模┴攧�(wù)風險管理方法、手段落后，管理效率較低。國有投資公司投資業(yè)務(wù)較多，投資項目、控參股公司的數(shù)據(jù)量較大，財務(wù)數(shù)據(jù)分析比較復(fù)雜，主要依靠人工來進行財務(wù)風險控制效率低，而且浪費大量的人力、物力。財務(wù)風險管理手段、管理方法欠缺，風險管理VAR法、壓力測試方法以及蒙特卡洛模擬法在企業(yè)中很少應(yīng)用，對于風險因素的識別和風險事件的預(yù)判很難達到預(yù)期效果。

　　四、加強國有投資公司財務(wù)風險管理的建議

　�。ㄒ唬�強化財務(wù)風險管理意識，提高內(nèi)部管控能力。財務(wù)風險存在于國有投資公司的各項業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)中，是客觀存在的，因此國有投資公司在經(jīng)營與管理中，應(yīng)將風險意識貫穿于公司各項工作的始終，加強財務(wù)風險管理機制的建立，在各自的職責內(nèi)作好風險的防范和控制。國有投資公司要在公司內(nèi)部樹立良好的財務(wù)風險觀念，培育全員的風險管理文化，使之成為公司正常運轉(zhuǎn)的重要組成部分。財務(wù)風險遍布于公司各項業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)，而不是只對某一領(lǐng)域或某一環(huán)節(jié)進行風險管理。

　�。ǘ�）建立健全財務(wù)風險管理體系，確保財務(wù)風險管理體系發(fā)揮作用。國有投資公司要不斷學(xué)習(xí)和掌握國內(nèi)外先進的風險管理理論、方法和內(nèi)部控制手段，認真消化吸收，切實將其運用并融入到自身企業(yè)的管理中去，建立完善的財務(wù)風險管理制度。設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，健全內(nèi)部財務(wù)風險管控制度，不斷優(yōu)化風險管理格局，形成有效的管理組織體系。配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，讓其適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，提高財務(wù)風險管理效率。

　　（三）明確投資定位、拓展籌資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。國有投資企業(yè)在財務(wù)風險防范過程中，應(yīng)明確自身的市場地位、投資的產(chǎn)業(yè)、方向和目標。在需要投資時，應(yīng)進行前期的準備工作，實地調(diào)查即將投資的項目，分析可能出現(xiàn)的風險和結(jié)果，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，做出下一步的決策。加強對項目投資后的管理，針對投資后運營階段可能出現(xiàn)的風險，做出一定應(yīng)對。在籌資風險管理中，以既定方案的投資預(yù)期回報率為依據(jù)，選擇恰當、合理、最優(yōu)的籌資方式和渠道，確定融資結(jié)構(gòu)和資金成本，避免因為籌資困難而產(chǎn)生財務(wù)風險。

　�。ㄋ模┙�立財務(wù)風險管理信息系統(tǒng)，提高系統(tǒng)管理效率。財務(wù)風險管理信息系統(tǒng)能夠及時地獲取公司內(nèi)部投資交易及子公司治理各方信息，為財務(wù)風險管理提供及時、準確、全面的信息，進而采取有效措施避免風險發(fā)生，降低財務(wù)風險。國有投資公司應(yīng)建立科學(xué)全面的財務(wù)風險預(yù)警數(shù)據(jù)庫，收集所投資子公司的數(shù)據(jù)信息，包括資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等各項有效財務(wù)指標。在投資經(jīng)營的各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)設(shè)置控制點，根據(jù)公司及行業(yè)特點和標準劃分風險的等級，分析數(shù)據(jù)庫中的信息對融資、投資以及資金的運營做出風險預(yù)警，做出防范措施，確保公司財務(wù)風險管理機制的有效運行。

　　五、結(jié)束語

　　財務(wù)風險是企業(yè)經(jīng)營管理中面臨的客觀存在的風險，對國有投資公司來講，加強財務(wù)風險管理對企業(yè)具有重要作用。國有投資公司在財務(wù)風險管理過程中要深入分析財務(wù)風險發(fā)生的原因，提高相關(guān)人員的風險責任意識，建立財務(wù)風險管理體系，達到有效的風險控制目標，為國有投資公司的財務(wù)管理和長遠發(fā)展提供保障。

投資管理論文5

　　摘要:這里對施工合同管理中的風險進行了識別和分析，提出了工程合同管理中的風險防范措施，對企業(yè)合同管理要點進行了分析。

　　關(guān)鍵詞:施工合同管理；風險識別；風險防范；管理要點

　　0引言

　　隨著建設(shè)進程加深，我國的工程項目管理逐漸與國際接軌。現(xiàn)在我國建設(shè)投資呈多元化，國內(nèi)的外資項目均按國際慣例進行管理。在經(jīng)濟體制改革的過程中，合同管理體制是規(guī)范市場行為和防范投資風險的主要手段之一。

　　1合同管理中的風險識別與分析

　　工程合同的風險主要來源于兩大方面:一是合同條款中存在的陷阱。在執(zhí)行合同時，承包方或業(yè)主據(jù)此提出索賠或反索賠；二是合同本身帶來的風險。現(xiàn)在市場競爭激烈，業(yè)主經(jīng)常用較苛刻的合同條款把風險轉(zhuǎn)移給承包方或承包方為了取得工程承包權(quán)主動提出優(yōu)惠條件造成風險承擔上的不平衡。

　　1.1采用固定價格合同帶來的風險

　　固定價格合同用于工期較短、工藝較簡單的工程。雙方在專用條款中約定合同價款包含的風險范圍和風險費用的計算方式，在約定風險范圍內(nèi)合同價款不再調(diào)整。業(yè)主較喜歡采用固定價格合同，因為在執(zhí)行合同過程中，承包方索賠機會少，業(yè)主承擔的風險相對較小，而且工程結(jié)算簡單。這種合同形式，承包方承擔了大部分的風險。一是價格風險，例如報價計算錯誤、漏報項目等。二是工程量風險，因做標期時間太短，投標單位無法具體計算工程量，只能依據(jù)經(jīng)驗或簡單的數(shù)據(jù)估算。這使投標單位處于兩難境地:算高了，中標的機會不大；算低了，自己要承擔很大的風險和虧損。

　　1.2合同條款標準不明確帶來的風險

　　工程項目由于具有單件性、生產(chǎn)和技術(shù)復(fù)雜性，決定了工程合同的復(fù)雜性。合同中涉及許多標準和細節(jié)問題。以工程質(zhì)量為例，若在專用條款中對于“約定標準”沒有作出明確具體的解釋或缺乏可操作性,承包方很可能造成拆除重建的返工損失,反過來說，建設(shè)方也可能會造成永久的質(zhì)量問題，為以后的生產(chǎn)經(jīng)營造成隱患。

　　1.3合同條款前后不一致所帶來的風險

　　無論是工程前期的招標和投標、中間過程中的變更，還是工程的洽商，這些方面的書面協(xié)議和文件在合同文件中具有最高效力，而且簽署在后的高于簽署在前的。假如在整個工程合同的執(zhí)行過程中，簽署文件時出現(xiàn)了前后不一致的現(xiàn)象，而且是不利于自己一方的條款，那么會帶來額外的損失。

　　1.4工程作業(yè)過程中設(shè)計變更帶來的風險

　　在工程作業(yè)過程中，由于工程項目的工藝和技術(shù)的復(fù)雜性，經(jīng)常涉及工作量及其他方面的變更。這些變更必須經(jīng)工程師的書面同意，否則，承包方擅自變更，即使是合理的，也要賠償損失，而且延誤工期易導(dǎo)致業(yè)主的反索賠。

　　1.5工程款支付約定中的風險

　　工程價款的支付可分為四個階段:工程預(yù)付款、工程進度款、最終結(jié)算款和保留金。在合同實施過程中，工程進度款的支付是甲乙雙方矛盾存在的焦點，進度款的拖欠或提前支付都會給雙方帶來一定的風險。此條款若是不明確，會給日后合同的實施帶來經(jīng)濟糾紛和困難。

　　2工程合同管理中的風險防范與措施

　　在合同管理中進行風險分析的目的就是規(guī)避風險，降低企業(yè)的投資風險，減少風險損失。在合同的執(zhí)行過程中，可根據(jù)分析出的可能出現(xiàn)的風險制定措施，進行針對性防范。

　　2.1做好合同簽訂前的招、投標工作，完善專用條款

　　目前國家已實行工程量清單計價模式。新的計價模式給予了企業(yè)發(fā)揮自身經(jīng)營管理能力的舞臺，同時也使其承擔著一定的競爭風險。清單計價模式存在的風險有:1）清單有漏項的風險；2）清單項目的特征存在描述不完整或不準確的風險；3）“綜合單價”的確定必須考慮工程的實際情況。由此可見企業(yè)若想降低清單計價模式下的潛在投資風險，必須分析在此種模式下施工合同履行期間可能碰到的問題并認真進行研究，把《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》滲透于確定合同條款的過程之中，完善專用條款，增加合同的約束力。

　　2.2利用專用條款，避免工程結(jié)算時的風險

　　在合同的執(zhí)行過程中會存在以下幾個影響工程結(jié)算問題:1）工程量的變化設(shè)計變更會直接影響工程數(shù)量，改變項目的內(nèi)容，演變出新的清單項目，引起合同價格的變化。2）計費基數(shù)的變化分部分項工程量的數(shù)量變化引起措施費因計算基數(shù)變化而改變。分部分項工程量的數(shù)量變化和措施費的變化還會引起規(guī)費和稅金的改變。3）材料價格的變化在工程合同履行期間，招標人自購材料價格發(fā)生變化,或投標人報價中的材料價格發(fā)生變化，或遇工程造價管理部門工布價格調(diào)整等，均會引起承包價格的變化。分析這些變化因素發(fā)生的可能性，制定相應(yīng)的措施和解決辦法。簽訂合同時，將其列入專用條款，加以約定“合同價款及調(diào)整”的變化范圍、幅度以及調(diào)整的具體辦法等，從而避免結(jié)算時的損失風險。

　　2.3加強索賠管理，把風險損失減少至最低

　　索賠源自合同，終于合同在項目管理人員中樹立索賠意識是非常重要的。在布滿風險的投資市場中，索賠是企業(yè)保護自身利益的'一種方式，是業(yè)主方、監(jiān)理工程師和承包方之間一項正常且普遍存在的合同管理業(yè)務(wù)，是一種以法律和合同為依據(jù)的正當權(quán)利要求。2.3.1合同條件對于索賠的重要性索賠的證據(jù):第一是合同，第二是書面證據(jù)，第三是雙方的關(guān)系。合同條件對于索賠十分重要，如事先無明確規(guī)定的則依情況酌情處理，這樣有可能給企業(yè)帶來工期損失。2.3.2索賠的及時性任何事件的索賠都應(yīng)在索賠事件發(fā)生之時而不是之后向?qū)Ψ竭M行索賠�，F(xiàn)在國際上普遍采用的FIDIC合同對許多索賠都有具體的時間范圍。例如對工期的索賠，索賠一方應(yīng)在28d內(nèi)向?qū)Ψ交蚱浯�表提出書面的索賠請求，否則對方有權(quán)拒絕索賠要求。2.3.3索賠程序的合理性當索賠事件發(fā)生時,當事人必須在28天內(nèi)向監(jiān)理工程師提出書面的索賠申請。當索賠申請被批準后，提出正式的索賠報告，并附有索賠資料和具體的索賠計算書。2.3.4索賠資料的完整性只有實際發(fā)生了經(jīng)濟損失或工期延誤，一方才能向另一方提出索賠。提出索賠申請必須有確鑿的證據(jù)，索賠申請才能獲得批準。所以工程管理人員必須注重原始資料的積累、匯總、分類、保管，以便在索賠事件發(fā)生時能提供完整的資料。

　　3企業(yè)合同管理要點

　　我國的各行各業(yè)都已面向市場,競爭更加激烈，項目競爭價格中包含的利潤逐漸減少，合同風險增大。市場競爭越激烈，越要重視合同和合同管理，才能減少企業(yè)的投資風險。建立企業(yè)的合同管理系統(tǒng)。作為建設(shè)單位，必須建立合同專門管理機構(gòu)，對合同實行系統(tǒng)管理，這個機構(gòu)等同于企業(yè)三總室。各工程項目部也應(yīng)設(shè)立專職合同管理人員，隸屬于企業(yè)合同專門管理機構(gòu)，將合同管理系統(tǒng)分為公司級和項目級兩級。制定完善可行的合同制度。包括合同的審查批準制度、合同使用登記制度、合同統(tǒng)計考查制度、合同信息管理制度。利用科學(xué)方法，利用統(tǒng)計數(shù)字反饋合同的談判成功率、合同的實際履行情況等,通過這些數(shù)據(jù)為企業(yè)決策降低投資風險提供可靠的依據(jù)。做好合同簽訂時的管理工作，為履行合同打好基礎(chǔ)。工程項目具有投資大、工期長、機構(gòu)復(fù)雜，受環(huán)境影響大，不可預(yù)見因素多等特點。這就要求在簽訂工程合同時，合同內(nèi)容完整、條款明確嚴密。合同的三要素是工期、質(zhì)量、價格，在制定這三大目標值時，要考慮合同簽訂后企業(yè)的履行可行性，減少合同履行的風險系數(shù)。

　　4小結(jié)

　　實現(xiàn)規(guī)范化、制度化、標準化的合同管理必須以合同為核心實行全過程全方位的管理。在合同簽訂時，每寫一個條款都要想到將來的可操作性和其他情況的產(chǎn)生；合同當事人（甲方和乙方）都必須對合同文件是否齊全，內(nèi)容是否全面、合理，條款是否完整、清楚、準確，風險是否合理分擔等進行全面審查；分析評價每一合同條款執(zhí)行的法律后果以及隱含的風險，有針對性的地采取保護措施。在合同履行過程中，嚴格按照合同條文執(zhí)行，定期檢查合同執(zhí)行的情況,避免合同管理不善給企業(yè)帶來的風險。

投資管理論文6

　　摘要:根據(jù)水利水電工程項目的建設(shè)、投資特點，分析項目前期和建設(shè)期的投資管理要點，在此基礎(chǔ)上，將水利水電工程項目投資管理分為5個BIM管理模塊，并明確了輸入輸出和功能要求。最后基于PDCA循環(huán)管理原理，通過四個步驟構(gòu)建BIM投資管理方案，實現(xiàn)投資計劃、實施、檢查、偏差糾正與預(yù)警等功能一體化，從而有效實現(xiàn)水利水電工程項目全過程投資管理目標。

　　關(guān)鍵詞:水利水電工程項目;投資管理;全過程;BIM系統(tǒng)

　　0引言

　　建筑信息模型(BIM)是以建筑工程項目全生命周期內(nèi)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)信息為輸入，通過仿真模擬技術(shù)構(gòu)建多維數(shù)字化模型，盡可能還原建筑工程的真實信息[1]。相比傳統(tǒng)的CAD技術(shù)，該技術(shù)通過多維模型實現(xiàn)項目設(shè)計、建造、運營全過程管理，可為規(guī)劃、設(shè)計、施工、造價等各環(huán)節(jié)提供一體化協(xié)同工作平臺，使節(jié)約能源、管控成本、提升效率等目標在工程項目整個生命周期內(nèi)各個階段得以實現(xiàn)�？梢姡珺IM技術(shù)的這些特性使其在大型工程建設(shè)項目中的應(yīng)用具有很大優(yōu)勢，是工程項目管理信息化發(fā)展的方向之一。國家一般作為水利水電工程項目的投資主體，投資巨大，投資額常高達數(shù)十億元甚至數(shù)百億元，且項目建設(shè)期長，可見投資控制是水利水電工程項目建設(shè)成敗的關(guān)鍵。投資控制貫穿于水利水電工程項目的前期決策、設(shè)計、招標投標、施工、試運行及結(jié)算決算全過程，構(gòu)成了一個動態(tài)的、復(fù)雜的、不確定的科學(xué)管理系統(tǒng)。水利水電工程項目龐大復(fù)雜、項目參建方多，規(guī)劃設(shè)計、施工以及后期運營接口交錯，從而給投資控制帶來很大挑戰(zhàn)。針對影響項目投資的各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在投資控制全過程中應(yīng)采取積極、主動的預(yù)防和控制措施，有效控制工程造價。利用BIM系統(tǒng)可對工程各個階段和環(huán)節(jié)的信息進行一體化管理，有效實現(xiàn)全面投資管理，掌握資金實時情況，加強項目變更管理，減小投資的實際值與計劃值的偏離，使其在合理范圍內(nèi)。

　　1水利水電工程項目投資管理要點

　　基于水利水電工程項目建設(shè)自身規(guī)律，遵從階段性投資管理和總體投資管理相結(jié)合的原則，本文將項目的策劃、可行性研究及勘察設(shè)計劃分為前期階段，將項目實施、試車、竣工驗收階段歸為項目的建設(shè)期。投資控制貫穿于項目建設(shè)前期和建設(shè)期，每一個階段和環(huán)節(jié)都離不開項目費用的控制，因此應(yīng)加強變更管理，對資金的投入做詳細記錄和分析，比對計劃投入和實際投入，及時糾正偏差，最終實現(xiàn)投資的全過程管理和控制[5-7]。

　　1.1項目前期的投資控制

　　流域規(guī)劃的投資控制分析比較，應(yīng)采用多方案比選，選擇合理的開發(fā)方案。在分析、論證技術(shù)可行性、經(jīng)濟合理性的階段，應(yīng)重視財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價、社會經(jīng)濟效益評價，重要指標要進行靜態(tài)和動態(tài)分析評價�？辈煸O(shè)計階段是項目前期階段中關(guān)鍵性投資控制節(jié)點。以公開(邀請)招標等方式確定水利水電工程項目勘察、設(shè)計任務(wù)的.委托單位，有利于促使委托單位在工程設(shè)計中采用先進技術(shù)、降低工程造價、縮短建設(shè)周期和提高投資效益�？辈臁⒃O(shè)計任務(wù)的委托單位應(yīng)充分吸收項目建議書(預(yù)可研)、可研、初設(shè)等階段的成果，確保設(shè)計進度和質(zhì)量滿足工程建設(shè)需要，使概算投資得到有效控制。

　　1.2項目建設(shè)期的投資控制

　　對于大型水利工程項目，建設(shè)任務(wù)分解要充分考慮工程特點，便于施工、減少干擾、利于管理等。分標方案確定后，識別招標條件，主要要核實征地移民、物資供應(yīng)、圖樣提供、建設(shè)資金等問題是否已經(jīng)落實，合理安排工程建設(shè)進度計劃，避免為趕進度增加工程成本，并減少工程索賠。水利水電工程項目是一項系統(tǒng)工程，工程投資控制貫穿于各個環(huán)節(jié)、各個階段，建設(shè)期投資處于關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是對前期工作的檢驗，也為后期運營提供了良好的財務(wù)環(huán)境。合同管理、投資管理需全員參與，要做到加強施工圖、施工組織方案審核，嚴格合同立項和合同審核，重視現(xiàn)場簽證管理等。

　　2水利水電工程項目BIM投資管理模塊設(shè)計

　　基于以上水利水電工程項目投資控制要點，結(jié)合階段性和總體性投資控制相結(jié)合的思路，構(gòu)建資金計劃管理模塊、工程索賠管理模塊、工程變更管理模塊、完成支付管理模塊、監(jiān)察審計管理模塊等5大BIM一體化協(xié)同平臺管理模塊，實現(xiàn)全面、閉環(huán)的投資管理�；�于BIM系統(tǒng)各模塊之間的相互關(guān)聯(lián)，可實現(xiàn)水利水電工程項目在實施過程中動態(tài)的投資控制功能，對比資金實際使用與資金計劃，自動分析偏差，為各參建方投資控制和決策提供快速、有效的依據(jù)。根據(jù)BIM一體化協(xié)同平臺各功能模塊的實施目標即可構(gòu)建出在整個投資控制過程中數(shù)據(jù)的輸入輸出和基本功能需求。

　　3BIM的投資管理方案實現(xiàn)

　　基于PDCA循環(huán)管理原理，將BIM技術(shù)應(yīng)用于水利水電工程項目中，應(yīng)采取以下步驟:第一步，建立BIM一體化協(xié)同平臺，使項目相關(guān)人員可實時、動態(tài)地了解、掌握投資控制等信息。第二步，利用設(shè)計、采購、施工等進度安排，通過BIM平臺編制投資計劃，實現(xiàn)投資與進度合理匹配。第三步，實施情況跟蹤、檢查，做好記錄。第四步，實際投資與計劃投資偏差比對，分析偏差產(chǎn)生的原因，在實施過程中糾正。

　　3.1一體化協(xié)同工作平臺構(gòu)建

　　以水利水電工程項目為基本管理對象，依靠計算機網(wǎng)絡(luò)通信，構(gòu)建一體化協(xié)同平臺，實現(xiàn)工程建設(shè)各任務(wù)的有效管控。為確保項目信息在工程各個階段、各參與主體、各部門之間有效、準確、及時地傳遞和利用，構(gòu)建一整套水利水電工程項目集成控制系統(tǒng)，進行跨地域、多參與方的一體化協(xié)同管理，共享信息資源，保證工程項目順利進行。分解資金計劃、工程索賠、工程變更、完成支付、監(jiān)察審計等5個管理模塊，明確各工程參與方以及部門的職責，分析各模塊之間的數(shù)據(jù)流動需求，系統(tǒng)采用B/S架構(gòu)，實現(xiàn)界面管理集成化。應(yīng)用層包括各功能模塊，且實現(xiàn)各模塊之間信息通信，高效地進行信息處理與加工。終端用戶可通過Web瀏覽器實現(xiàn)信息的傳輸、查看和錄入等，數(shù)據(jù)同步發(fā)送到服務(wù)器端進行集成和處理。

　　3.2多維模型下投資計劃

　　(1)利用軟件實現(xiàn)水利水電工程項目不同階段的BIM模型。隨著工程各階段的推進，信息不斷完善、細化、具體化，水利水電工程項目的可視化、信息化模型也逐步完善，達到了與建造實物工程幾乎一致。

　　(2)利用編制項目進度計劃的相關(guān)軟件或BIM平臺集成的模塊，根據(jù)工作分解結(jié)構(gòu)將項目目標進行分解和細化，對各個工作包合理地預(yù)估工期，構(gòu)建時間列表，使其有效地按工作大綱進行組織，優(yōu)化配置各項任務(wù)所需的資源，并優(yōu)化各項任務(wù)之間的邏輯和時序，以甘特圖形式直觀展示。

　　(3)將信息化、可視化水利水電工程項目模

　　型與之前確定的進度表和投資控制表關(guān)聯(lián)起來，形成空間和時間上的多維化模型，直觀展示施工進程、投資控制情況。

　　3.3投資控制實施情況跟蹤與監(jiān)督檢查

　　認真做好水利水電工程項目各階段信息資料的記錄、收集、整理，實時、動態(tài)地跟蹤、檢查項目實施情況。投資管理人員在這個過程中主要是收集項目進展、工程變更、工程延期等信息資料。投資跟蹤與檢查等相關(guān)內(nèi)容應(yīng)及時發(fā)布在BIM模型上，保證其他工程人員可以查閱、補充。

　　3.4投資偏差與糾正

　　投資偏差與糾正的實施主要由業(yè)主單位的計劃部門牽頭，聯(lián)合業(yè)主單位其他部門和參建單位，共同參與。投資偏差產(chǎn)生的原因分析以及投資糾正等措施，需要在BIM模型上發(fā)布，并設(shè)置預(yù)警功能。

　　4結(jié)語

　　本文簡要分析了水利水電工程項目在項目前期與建設(shè)期間投資控制的特點和要點。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)BIM一體化協(xié)同平臺各功能模塊實施目標構(gòu)建出在整個投資控制過程中數(shù)據(jù)的輸入輸出和基本功能需求，遵循PDCA循環(huán)管理原則，構(gòu)建BIM一體化協(xié)同平臺5大投資管理模塊，實現(xiàn)全過程投資信息的錄入，動態(tài)比對實際投資與投資計劃，分析糾正投資管理偏差，實時分級分享資金流信息等，可為水利水電工程項目投資管理提供一套完整的解決系統(tǒng)。

投資管理論文7

　　企業(yè)投資管理強化建議

　　摘要：隨著全球經(jīng)濟一體化發(fā)展步伐的加快，我國企業(yè)在投資管理的過程中遇到了諸多問題，這些問題在短時間內(nèi)很難得到根本性的解決，并隨著國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化呈現(xiàn)出復(fù)雜化、多元化、危機化的發(fā)展趨勢。這主要是由于在企業(yè)的投資活動中，一方面，隨著企業(yè)發(fā)展與經(jīng)營規(guī)模的擴大，各企業(yè)的投資規(guī)模逐漸上升，這也是促進我國經(jīng)濟發(fā)展與持續(xù)增長的主要動力；另一方面，現(xiàn)代企業(yè)如何能夠根據(jù)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境和未來的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃管理好自己的資金，并通過投資活動獲得相應(yīng)的報酬，這已經(jīng)成為嚴重影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。因此，加強對現(xiàn)代企業(yè)的投資管理，使其更加適應(yīng)新經(jīng)濟發(fā)展的變化趨勢、適應(yīng)市場經(jīng)濟的運行規(guī)律，并針對現(xiàn)代企業(yè)的投資管理活動中存在的問題做出有效分析，尋求有效的解決對策是目前各企業(yè)必須正視的問題。本文將以此作為研究的重點內(nèi)容。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)；投資管理；投資效益；思考

　　一、引言

　　隨著全球經(jīng)濟發(fā)展步伐的加快，現(xiàn)代企業(yè)的各種投資活動越來越頻繁，這不僅為各行各業(yè)提供了更多的發(fā)展機會，也使各企業(yè)面臨著諸多的挑戰(zhàn)。在激烈的競爭中，各企業(yè)必須提升投資管理水平，完善對企業(yè)相關(guān)管理機制與投資管理制度的建設(shè)，唯有如此才能盡量避免企業(yè)在投資中出現(xiàn)的虧損問題。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和經(jīng)濟水平的不斷提升，各行各業(yè)之間的聯(lián)系更加緊密，這也為企業(yè)的投資提供了更多的機會，更為企業(yè)規(guī)模的擴張?zhí)峁┝吮Ｕ�。因此，加強企業(yè)的投資管理、提高企業(yè)的投資管理水平，不僅能提升企業(yè)的核心競爭力，更能夠促進企業(yè)長久發(fā)展和經(jīng)濟增長。

　　二、企業(yè)投資的重要意義分析

　　一般而言，現(xiàn)代企業(yè)的投資主要是促進企業(yè)的長遠發(fā)展和戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的基本保障。企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，選擇明確的投資方向，并制定出合適的投資方案，再對企業(yè)的整個投資項目進行有效管理。因此，投資管理是現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要組成部分，它同企業(yè)的長遠發(fā)展和生存有著最直接的聯(lián)系，只有加強企業(yè)投資管理才能真正促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

　�。ㄒ唬┩顿Y是企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的基本前提企業(yè)在發(fā)展的過程中，隨著規(guī)模的壯大，要想進入一個新的行業(yè)領(lǐng)域中發(fā)展就必須研發(fā)新的產(chǎn)品，這就需要企業(yè)進行投資，即在企業(yè)內(nèi)部或者企業(yè)外部進行投資。通過有效投資，企業(yè)能夠進一步確認本企業(yè)的經(jīng)營方向，對企業(yè)的各項資產(chǎn)進行有效配置，使企業(yè)的經(jīng)營方向與企業(yè)的有效資源結(jié)合在一起，形成企業(yè)全新的、綜合的生產(chǎn)能力。因此，企業(yè)投資決策是否正確直接關(guān)系到企業(yè)的興衰、成敗和未來的發(fā)展。

　　（二）投資是企業(yè)獲得利益的基本前提在投資過程中，企業(yè)形成了新的生產(chǎn)與經(jīng)營活動，并開展具體的生產(chǎn)活動來獲取經(jīng)營利潤。例如：企業(yè)可以通過購買股票、債券的方式向其他企業(yè)進行投資，企業(yè)通過獲得的利息或者股利獲得投資收益，企業(yè)還可以通過轉(zhuǎn)讓債券來獲得資本利益。（三）投資是企業(yè)風險控制的重要手段隨著企業(yè)經(jīng)營風險的日益增加，企業(yè)所面臨的風險有來自本行業(yè)的風險和來自外部的風險。企業(yè)通過投資，實現(xiàn)了經(jīng)營的多元化，例如：企業(yè)可以將資金投放在一些經(jīng)營風險不太大的產(chǎn)品或者行業(yè)中，以此來分散企業(yè)的投資風險，從而增強企業(yè)資產(chǎn)的安全性。

　　三、企業(yè)投資管理中存在的問題

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)的投資管理方式還十分滯后在我國經(jīng)濟大環(huán)境的影響下，企業(yè)在投資管理方面的缺陷越來越明顯，再加上社會缺乏對投資管理機制的保障，導(dǎo)致企業(yè)的投資管理嚴重缺乏科學(xué)、嚴謹?shù)闹贫缺Ｕ�。投資管理方法落后，無法同不斷發(fā)展的經(jīng)濟形勢和環(huán)境相適應(yīng)。例如：有的企業(yè)在進行投資時由于缺乏科學(xué)的投資戰(zhàn)略規(guī)劃，使得企業(yè)的投資陷入風險；還有的企業(yè)并未對企業(yè)在生產(chǎn)過程中的資金使用情況制定出嚴格的預(yù)算控制制度、未對企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境中存在的各種風險制定出相應(yīng)的風險預(yù)警機制，使得企業(yè)的投資方式滯后，這些問題都極易導(dǎo)致企業(yè)在投資運行中的失誤，從而為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。

　　（二）投資決策存在較強的主觀性隨著企業(yè)的不斷經(jīng)營與發(fā)展，企業(yè)進行投資決策活動是企業(yè)管理中的一項重要活動。要想在激烈的市場競爭中贏得勝利，企業(yè)就必須進行科學(xué)的、合理的、完善的決策。但是，目前很多企業(yè)在實際操作過程中不了解投資方向、對投資項目中的各種資料也未作詳細縝密的分析，很多企業(yè)的投資決策都是依賴于企業(yè)管理者的主觀臆斷、管理者的經(jīng)驗來完成的。這種未經(jīng)過科學(xué)的投資預(yù)測與市場分析的投資決策不僅會對企業(yè)的資金正常周轉(zhuǎn)造成嚴重影響，更會大大增加企業(yè)的投資風險，從而為企業(yè)的經(jīng)營帶來巨大的經(jīng)濟損失。

　�。ㄈ�）對投資缺乏有效的.監(jiān)督企業(yè)的投資管理活動不僅要求企業(yè)在投資前做好各項準備工作，還要求企業(yè)對投資之后的各項活動進行有效管理。但是，就目前很多企業(yè)的投資管理現(xiàn)狀來看，企業(yè)對項目投資前的了解較多，而對于投資之后的管理力度不斷減小，后續(xù)的跟進管理不能緊跟項目發(fā)展與變化的形勢。對于企業(yè)的每一項投資項目而言，在具體地實施過程中必然會受到經(jīng)濟環(huán)境、社會等多方面因素的影響，很多項目都會發(fā)生轉(zhuǎn)變，例如：有的項目在投資前，市場發(fā)展前景一片光明，但是在實施的過程中由于受到各種因素的影響，這些項目將會變得比較棘手，再加之企業(yè)對投資后的項目疏于管理，也不了解項目實施的具體情況，很容易使企業(yè)的投資產(chǎn)生虧損，從而增加企業(yè)的經(jīng)濟損失。

　　四、加強企業(yè)投資管理的有效措施

　�。ㄒ唬﹥�(yōu)化企業(yè)投資決策企業(yè)進行投資決策主要體現(xiàn)企業(yè)的根本利益，是企業(yè)的管理層獨具戰(zhàn)略發(fā)展眼光的決策，更是現(xiàn)代企業(yè)進行財務(wù)管理的核心內(nèi)容。因此，企業(yè)必須進行科學(xué)的投資決策才能有效降低企業(yè)的風險。首先，企業(yè)必須從戰(zhàn)略投資的角度對投資決策進行指導(dǎo)�，F(xiàn)代企業(yè)的投資戰(zhàn)略對企業(yè)的資金合理分配、有效運用、科學(xué)決策、企業(yè)資金的投入方向、投入資金的額度和重點等起著重要的作用。作為企業(yè)進行投資管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，需要對企業(yè)的投資戰(zhàn)略方向進行合理、科學(xué)的確定。企業(yè)的投資戰(zhàn)略方向應(yīng)與企業(yè)的總體戰(zhàn)略發(fā)展方向保持一致，如果存在不協(xié)調(diào)、不一致的情況就很容易出現(xiàn)重大的投資失誤，從而對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生嚴重影響，危及到企業(yè)的生存，嚴重的還會使企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)只有在準確地分析內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上才能制定出科學(xué)的戰(zhàn)略投資方向，使企業(yè)在每一階段的投資都能運行在企業(yè)的總體發(fā)展規(guī)劃的軌道上，從而完成好投資管理工作。其次，做好投資可行性分析。為了確保企業(yè)投資決策的科學(xué)性和合理性，企業(yè)在投資前必須做好細致的、科學(xué)的投資可行性分析。例如：企業(yè)要看投資的項目是否與國家的產(chǎn)業(yè)政策、現(xiàn)代企業(yè)的制度等要求相吻合；對項目的資金來源、籌資成本、投資回收期、未來現(xiàn)金流量、技術(shù)與管理要求、市場的發(fā)展前景、潛在的競爭者、產(chǎn)品的替代產(chǎn)品等進行詳盡的測算、科學(xué)的分析、縝密的論證；企業(yè)要根據(jù)自身的資金實力和對項目風險與盈利的評估，在結(jié)合投資戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上確定是否進行投資、投資多少、何時投資。最后，不斷完善企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，對企業(yè)的投資決策行為進一步規(guī)范。法人治理結(jié)構(gòu)作為現(xiàn)代企業(yè)的核心內(nèi)容，已逐漸成為人們關(guān)注的焦點問題。完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)要求企業(yè)各自明確權(quán)責關(guān)系，并產(chǎn)生相互制衡的作用，以便有效地對投資決策行為進行規(guī)范。

　　（二）加強對企業(yè)投資項目的跟蹤管理要求現(xiàn)代企業(yè)必須對投資的項目在實施過程中派遣專業(yè)人員、專門機構(gòu)對其日�；顒舆M行管理和監(jiān)督，科學(xué)而縝密的事中控制是降低投資風險的堅強后盾。首先，企業(yè)必須建立一支成熟的投資管理團隊，從而提升投資決策的有效性。企業(yè)這支睿智的投資管理團隊必須具備專業(yè)知識，能夠吃苦耐勞、重操守、專心創(chuàng)業(yè)。團隊的負責人還必須具備高度的責任心，能善于總結(jié)經(jīng)驗，能深入研究本企業(yè)的問題，具有良好的溝通能力和協(xié)調(diào)能力。企業(yè)所擁有的高威望、經(jīng)驗豐富的投資管理團隊將在企業(yè)股東中產(chǎn)生積極地影響作用，并能達到有效的控制效果。其次，加強對投資項目的跟進管理。這就要求企業(yè)對自己投資的項目必須成立專門的投資管理綜合部門，對企業(yè)的各項投資履行調(diào)研、評審、可行性研究和評價、實施過程中的管理、實施過程中的監(jiān)控等職責。例如：對投資項目的現(xiàn)場調(diào)研、對團隊業(yè)績獎懲方案的確定、對投資收益的資金管理、對投資項目的檔案管理等。

　　（三）加強對投資風險的控制企業(yè)在進行項目投資管理的過程中，一定要對項目投資可能帶來的風險進行有效控制，企業(yè)必須將風險管理意識始終貫穿于投資項目管理的全過程，并對項目投資進行科學(xué)的投資決策，在強化項目跟蹤管理的同時加強對項目投資的事后監(jiān)管力度，將投資風險控制在企業(yè)能夠接受的范圍內(nèi)，以此來保證企業(yè)的資金安全、完整，防止企業(yè)資產(chǎn)的流失。首先，加強對投資項目的審計力度。這就要求企業(yè)必須定期或不定期對被投資企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等內(nèi)容進行審計，如果有必要還可以聘請專門的審計機構(gòu)來完成這項工作。其次，充分利用現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段加強對投資風險的控制。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)、網(wǎng)路技術(shù)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)可以利用信息網(wǎng)絡(luò)平臺，搭建投資管理信息系統(tǒng)平臺，對企業(yè)的投資項目進行動態(tài)化管理。這樣能夠幫助企業(yè)及時收集各種財務(wù)數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)掌握被投資企業(yè)的財務(wù)狀況，從而實現(xiàn)對投資風險的控制。第三，實行投資責任追究制度。這就要求企業(yè)應(yīng)將企業(yè)的各項投資行為與個人的利益掛鉤，對于投資產(chǎn)生嚴重損失的項目一定要追究其職責，并將其建設(shè)成為一項長效而持久的機制。

　　（四）加強對投資后的審計與驗收工作一方面，企業(yè)要提升投資管理水平，不僅要加強投資前的管理與監(jiān)督，還必須加強對各個投資項目的定期審計與驗收，以此來保證審計驗收工作的扎實、有效。另一方面，由于各種不確定性因素的存在，企業(yè)對某項目的投資很可能出現(xiàn)審計效果差、資金虧損的問題，面對這些問題，應(yīng)及時制定解決的措施，以便幫助企業(yè)的管理人員制定出科學(xué)、可行的決策方案�？傊�，隨著市場經(jīng)濟競爭環(huán)境的不斷激烈，現(xiàn)代企業(yè)要想實現(xiàn)長遠發(fā)展，就必須高度重視企業(yè)的投資管理水平的提升，在企業(yè)內(nèi)部建立合適的企業(yè)投資管理機制，從而實現(xiàn)企業(yè)整體效益的提升。

　　參考文獻：

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　　[2]李勇.企業(yè)投資管理面臨的問題與應(yīng)對措施[J]．財經(jīng)界，20xx（08）.

投資管理論文8

　　學(xué)歷過度和專業(yè)性人力資本投資不足，是我國教育投資和就業(yè)市場中存在的一個普遍現(xiàn)象。一方面，很多大學(xué)畢業(yè)生失業(yè)，據(jù)最新報導(dǎo)，上海的青年失業(yè)人群向高學(xué)歷者蔓延的趨勢正越演越烈，20xx年全市失業(yè)青年中，大專占11.2%，本科及本科以上占2.3%。反映在用人上就是大材小用，高中生能干的活由大學(xué)生干，而本科生能干的活由碩士生和博士生干。另一方面，很多企業(yè)又招不到合適的技術(shù)工人，特別是高級技工，過高的行業(yè)專用性風險降低了人們?nèi)肆�資本投資的積極性。據(jù)報導(dǎo)，杭州招聘數(shù)控機床技術(shù)工人10余場，月薪6000元，無一人應(yīng)聘；青島一企業(yè)招聘高級塑料模具工，開出16萬元年薪的高價還招聘不到；據(jù)有關(guān)方面預(yù)測，廣東省到20xx年缺高級技工130萬人。一方面，大城市和沿海地區(qū)人才過剩，而且拚命往大城市里擠，另一方面，中小城市和內(nèi)陸地區(qū)人才相對短缺，而且大有"一江春向東流"之勢。造成這種情況的原因很多，主要有以下幾點。

　　首先，我們的很多中等專業(yè)技術(shù)學(xué)校和技工學(xué)校是由政府創(chuàng)辦的，很多高等工校也是由政府創(chuàng)辦的。學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)由教育行政部門指派，教育經(jīng)費由財政撥付，課程設(shè)置、教材教法和招生人數(shù)也由教育部門管理。教育決策和就業(yè)市場的信息不對稱就會造成教育過度，盡管我們?nèi)∠�了國家分配，實行了自由擇業(yè)，雙向選擇，但是由于教育行政部門管住了生產(chǎn)供給的一頭，又沒有激勵，也沒有辦法掌握需求，更加劇了教育的結(jié)構(gòu)性失衡，造成一些專業(yè)人材過剩，畢業(yè)后無法就業(yè)，另一些專業(yè)不足，滿足不了社會需求。

　　由于官辦，國家承擔了很大一部分教育經(jīng)費和人力資本投資成本，由個人負擔的教育成本相當于全部教育成本的1/3-1/4，于是出現(xiàn)了高學(xué)歷熱，大量資源投入價值不高的高學(xué)歷教育，產(chǎn)生了教育深化過度的。一方面，MBA招生擁擠不堪，某校招收400人，報考的達5000人，另一方面，畢業(yè)后大材小用，高能低就。

　　其次，，由于戶藉制度和農(nóng)地制度，再加上城市政府的就業(yè)歧視政策，我國的勞動力市場是分割的，不僅城鄉(xiāng)之間是分割的，城市與城市之間、和農(nóng)村之間也是分割的，雖然進城農(nóng)民工市場在一定程度上是統(tǒng)一的，但其與城市勞動力市場也是分割的。由于市場分割固化了不同城市之間就業(yè)機會和未來機會之間的差異，而大城市適合高學(xué)歷者就業(yè)的機會多，未來的發(fā)展機會也多，很多大學(xué)畢業(yè)生都選擇留在大城市，而不愿離開城市，因為一旦離開，就很難再回到城市。由于有太多的大學(xué)生，城市相對而言高端市場上就出現(xiàn)了擁擠現(xiàn)象，他們只好追求更高的學(xué)歷以便在眾多求職者突顯自己。市場分割不僅造成勞動力市場缺乏流動性，而且提高了流動成本，在勞動力市場缺乏流動性或者流動成本很高的情況下，勞動者傾向于在區(qū)域內(nèi)尋找工作，于是就會出現(xiàn)某些地區(qū)高學(xué)歷人才過剩的情況。

　　不僅如此，技能投資具有資產(chǎn)專用性，也就是說，一定的人力資本投資是和一定的社會分工聯(lián)系在一起的，人力資本一旦形成就很難改做他用，除非在轉(zhuǎn)移過程中愿意蒙受巨大的價值損失或生產(chǎn)力損失。工人技能投資的風險來自兩個方面。一是雖然工人掌握了某種技能，但是企業(yè)內(nèi)部并沒有這種崗位或者這種崗位沒有空缺，那么，工人的技能投資就不能提高他的邊際生產(chǎn)力，從而提高他的勞動報酬。這就會降低工人人力資本投資的積極性。二是雖然工人通過技能投資提升了自己的工作崗位，但是，市場風云變幻，他所就業(yè)的企業(yè)可能因為各種原因被迫裁員或破產(chǎn)，那么工人就有可能失業(yè)。如果企業(yè)外部存在很大的統(tǒng)一的勞動力市場，那么，上述風險在一定程度上就可以降低。在企業(yè)內(nèi)部沒有空位的情況下，工人可以選擇跳槽，到同一行業(yè)的類似企業(yè)就業(yè)，找到適合自己發(fā)揮技能的崗位。在企業(yè)裁員或破產(chǎn)的情況下，只要該企業(yè)受到的沖擊不是行業(yè)性的，那么，工人可以在別的類似企業(yè)找到工作。但是，在勞動力市場分割的情況下，情況可能就會有所不同。例如，在某個地區(qū)或某個城市，從事某個行業(yè)的只有一兩家企業(yè)。在一家企業(yè)受到?jīng)_擊的情況下，該地區(qū)可能就沒有其他替代企業(yè)了。即使有，吸收能力也有限。因此，如果工人不能自由地跨地區(qū)流動，那么，工人的行業(yè)技能投資就會迅速貶值為零。他們要么失業(yè)，要么從非熟練工人重新做起。

　　一般來說，勞動力市場深度和廣度的擴展可以減少人力資本投資的風險，因為一旦受到?jīng)_擊，人力資本擁有者容易在流動性大的.勞動力市場上找到相似的工作。統(tǒng)一的勞動力市場可以大大降低人力資本投資的行業(yè)專用風險，提高人們投資人力資本的積極性。由勞動力市場分割造成的人力資本投資的地域風險，可以部分解釋我國大學(xué)生奇特的就業(yè)觀。我國大學(xué)生擇業(yè)時首先考慮的是城市，然后是單位，最后才是職業(yè)。而在國外，一般人們就業(yè)首先考慮的是職業(yè)，然后是單位，最后才是城市。

　　再次，現(xiàn)行官辦中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校的學(xué)制通常為三年，時間過長，專業(yè)設(shè)置過多過繁，學(xué)非所用，增大了培訓(xùn)成本和人力資本投資。出于所謂加強思想教育的需要，學(xué)校設(shè)置了一大堆課，老師不愿教，學(xué)生不愿學(xué)；由于市場需求不清，培養(yǎng)方向和目標不明，專業(yè)課設(shè)置也是應(yīng)有盡有，特別是中等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，不注重職業(yè)培訓(xùn)和技術(shù)操作，一些學(xué)生畢業(yè)后不能適應(yīng)工作需要。于是在大學(xué)擴招的沖擊下，中等專業(yè)學(xué)校紛紛萎縮和關(guān)門，形成巨大的浪費。

　　最后，由于中等專業(yè)教育特別是職業(yè)技術(shù)教育的萎縮，進城農(nóng)民工大都沒有經(jīng)過必要的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，不能適應(yīng)進城做工的要求，一些城市政府也以文化和職業(yè)素質(zhì)要求阻礙農(nóng)民工進城。如果政府能大力支持農(nóng)村職業(yè)技術(shù)教育，使進城農(nóng)民工都經(jīng)過一定的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，就能促進我國城市化的進程。

投資管理論文9

　　在經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，城市化進程逐步加快。但是在管理和建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的時候面臨著不同程度的壓力。在粗放型經(jīng)濟模式下城市建設(shè)投資與管理難以適應(yīng)新時期的發(fā)展需要。而公益性投資項目作為城市建設(shè)的一個組成部分，其實就是以固定資產(chǎn)的方式來對文化、衛(wèi)生教育、科研社會團體等相關(guān)事業(yè)進行的投資建設(shè)。這樣的投資并不同于政府投資。城市建設(shè)的公益性項目投資在表現(xiàn)形式上就具有無償性。正是基于此，在城市建設(shè)公益性投資項目的過程中，必須秉承節(jié)省的理念，建設(shè)好公益性項目，促使其在和諧社會構(gòu)建的過程中能夠發(fā)揮出應(yīng)有的效果。

　　一、城市建設(shè)公益性投資項目概述

　　就我國現(xiàn)有的公益性投資項目投資方式來看，其仍舊采用的是傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下的工藝產(chǎn)品投資來實現(xiàn)形式，也就是使用部門根據(jù)自身的需要向政府部門提出申請要求、項目建設(shè)書以及可行性研究報告等，政府部門就會根據(jù)財政發(fā)展情況與年度投資規(guī)模的計劃進行審批，隨后由財務(wù)部門將資金撥到使用單位。最后就由使用單位組織人員完成公益性投資項目的建設(shè)。從這就可以了解到，特點主要體現(xiàn)在：首先，投資主體與建設(shè)單位并不一致，投資的主題主要是政府部門，主要是籌集項目資金。但是投資的主體并不會參與到項目建設(shè)的過程中，項目建設(shè)中所需的材料采購、設(shè)計項目與監(jiān)理驗收等都是由建設(shè)單位來完成。其次，使用單位與建設(shè)單位為一體。相關(guān)部門對項目進行審批后，具體的建設(shè)過程是由建設(shè)單位來完成的，項目投資完成后，使用單位使用該筆資金。從這樣的概述就能夠?qū)Τ鞘薪ㄔO(shè)公益性投資項目有一定的了解。城市建設(shè)不斷不斷加快公益性項目越來越多。針對此，為保證公益性項目建設(shè)無論是從資金利用方面還是后期使用狀況，都需要建設(shè)單位對投資成本進行很好的把握。

　　二、城市建設(shè)公益性投資項目成本管理存在的問題

　　事實上，在城市建設(shè)公益性投資項目的過程中，政府部門往往為能夠多方位的籌措到資金，將項目施工交由不同的部門來負責。

　　這樣就能夠在短時間內(nèi)保證資金與進度。但是這樣一種情況，在城市建設(shè)公益性項目的時候，成本管理出現(xiàn)不同程度的問題。

　�。ㄒ唬├�息資本化的問題

　　公益性投資項目成本大部分是來自政府部門籌措的不同銀行，在此期間期限不一致，相當部分屬于城建打捆貸款，很難與具體項目一一對應(yīng)。另一方面，建設(shè)單位在建設(shè)項目的時候通常都是進行多頭管理，行政與計劃等方面涉及的非常深。這樣反而是弱化了建設(shè)單位在項目建設(shè)中的主體性地位。其實綜合來看，就會發(fā)現(xiàn)，即便政府作為投資方，但是也只是扮演著出納的角色。而建設(shè)單位并不是單獨一家，因此整個項目的工程的進度也不是完全交由某一個建設(shè)單位來控制的。導(dǎo)致在城市建設(shè)公益項目的過程中，成本費用未分攤到各在建工程項目，也未按會計制度規(guī)定，在達到預(yù)定可使用狀態(tài)后，停止相應(yīng)項目的利息資本化。這種利息資本化的現(xiàn)象在城市建設(shè)公益性投資項目的成本管理的過程中，存在著不同程度問題，影響成本使用效率。

　�。ǘ�）資產(chǎn)竣工移交問題

　　在城市建設(shè)公益性投資項目方面，由于項目數(shù)量比較多，投資的主體相對比較分散，管理較為松散，部分建設(shè)單位建設(shè)完公益性項目后，同時也是項目的管理護養(yǎng)方。因此，項目完成后并沒有直接的投入使用，并不存在竣工交付環(huán)節(jié)。建設(shè)單位始終掛著的名號是"在建工程",單位的賬務(wù)上并沒有進行必要的處理，賬面上也沒有將固定資產(chǎn)的情況反應(yīng)出來。

　�。ㄈ�）項目建設(shè)權(quán)屬出現(xiàn)問題

　　在公益性項目建設(shè)的過程中，投資人有很多，城投和政府部門都屬于。部分建設(shè)單位在項目方面也承擔著融資的任務(wù)。正是這樣一種情況，公益性項目的投資主體并不是唯一一個。但是在資產(chǎn)劃分方面，產(chǎn)權(quán)歸屬就成為一大難題。本來公益性項目屬于政府部門社會基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一部分，但是并不是由政府部門組織建設(shè)完成。而城投也僅僅是投資一部分資金，并未對工程項目建設(shè)實際情況進行管理。因此，在公益性項目權(quán)屬規(guī)劃方面，存在著一個非常突出的問題。公益性項目服務(wù)與社會大眾，后期的管理也是不可忽視的。

　　三、城市建設(shè)公益性投資項目成本節(jié)省的思路與途徑

　　從前文的分析中就可以了解到，城市化進程逐步加快，公益性投資項目作為社會建設(shè)不可缺少的重要組成部分，在支持社會發(fā)展方面具有非常重要的影響。但是針對城市建設(shè)公益性投資項目成本節(jié)省方面的問題，就得創(chuàng)新思維，采用有效的途徑節(jié)省成本。

　�。ㄒ唬┙�立嚴格的公益性項目投資監(jiān)督制度

　　公益性固定資產(chǎn)投資與資產(chǎn)管理公司的成立，其實不僅僅能夠克服使用單位投資建設(shè)實施分散、技術(shù)力量薄弱、內(nèi)部控制嚴格、軟約束等相應(yīng)地問題，提高投資效益，還能夠在政府部門投資的過程中集中化控制。工程項目的具體實施過程，其實就如公司中的委托與代理。簡單說來就是投資與投資管理公司違背政府部門的逆向選擇與道德風險行為。因此，在財政管理方面，就需要建立嚴格的'公益性項目投資監(jiān)督管理制度。首先，財政與審計部門需要執(zhí)行嚴格的雙重財務(wù)審核制度。具體來說就是要落實公益性投資資金、對設(shè)備材料采購、施工單位的選擇與設(shè)計方案等相應(yīng)情況是否符合競爭招標制度進行審查。其次，預(yù)算約束硬性化。將公益性固定資產(chǎn)使用貨幣權(quán)和使用單位投資控制權(quán)相互分離，就能夠預(yù)防軟約束。最后，監(jiān)督的多重化。應(yīng)用監(jiān)督方式，可以在投資決策、投資實施與投資管理等面形成相對的利益主體。

　　（二）公益性項目建設(shè)投資達到基本目標與要求

　　公益性項目本就屬于政府部門完成的，政府部門屬于公益性項目建設(shè)的投資主體。但是事實上，政府的投資主體嚴重缺位。根據(jù)現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)的要求，投資主體應(yīng)當是決策權(quán)、投資控制權(quán)、投資風險責任承擔者以及投資實施全的集合體。唯有如此，才能夠保證投資效益的最大化。同時在項目建設(shè)的過程中，需要在財政資源的有限前提下，節(jié)約財政資源。這應(yīng)當是公益性項目投資的一個基本性原則。通過節(jié)約財政，可以提高投資效益。繼而可以采用新的投資形式，減少浪費，減少財政支出，其實這就從實際上提高財政投資的效益。在整個市場運作與管理的過程中，需要以市場價格價值與競爭機制作為投資管理與運作的根據(jù)。建設(shè)單位在材料采購、設(shè)計方案、驗收與監(jiān)理都需要按照市場化來實行，采用市場競爭機制與等價交換的原則來選定。同時在現(xiàn)有經(jīng)濟體制的支撐下，還應(yīng)當通過貨幣化來給予建設(shè)單位公益性固定資產(chǎn)使用額方面相應(yīng)的約束，促進公益項目投資與資產(chǎn)使用朝著貨幣化方向發(fā)展。

　�。ㄈ�）改變現(xiàn)有的計劃體制

　　事實上，政府部門作為項目投資主體，在公益性項目建設(shè)的過程中有著非常重要的作用。但是行政與事業(yè)各部門并不是主觀部門項目的建設(shè)單位，而是公益性固定資產(chǎn)的使用數(shù)量與相應(yīng)的租金額度。在這樣一種情況，就需要根據(jù)相應(yīng)的情況，核定公益性項目資產(chǎn)的實際需要數(shù)量。與此同時，在此基礎(chǔ)上還應(yīng)當撥付相應(yīng)的公益性資產(chǎn)使用租金，但是不下批固定資產(chǎn)的投資計劃。這樣就能夠從實際上，將控制權(quán)從具體公益性固定資產(chǎn)使用單位剝離出來，以此克服公益性固定資產(chǎn)的軟約束。從這就可以看出，通過這樣的方式就能夠有效節(jié)省城市建設(shè)公益性項目成本。

　　四、結(jié)語

　　在經(jīng)濟社會逐步發(fā)展的過程中，城市化建設(shè)不斷加快，各項基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)逐步趨于完善。公益性項目建設(shè)作為城市化建設(shè)不可缺少的重要組成部分。公益性項目建設(shè)數(shù)量逐漸增多，在公益性項目建設(shè)的時候，需要注意建設(shè)成本的節(jié)省，保持公益性項目建設(shè)的有效性，提升城市現(xiàn)代化發(fā)展。

　　參考文獻：

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投資管理論文10

　　摘 要：文章結(jié)合我國的風險投資實踐，對于風險投資項目運作中的管理風險進行了分析，提出問題的關(guān)鍵所在是風險控制。進行科學(xué)的管理風險控制，對于有效運用風險投資手段促進科技成果的轉(zhuǎn)化，使風險投資項目實現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟效益具有重要的現(xiàn)實意義。

　　關(guān)鍵詞：風險投資項目 管理風險 控制

　　經(jīng)過多年的探索，中國風險投資事業(yè)在不斷發(fā)展壯大，逐漸顯示出其對中國科技成果轉(zhuǎn)化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風險投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術(shù)領(lǐng)域的投資，這種投資的高風險性和高回報率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風險投資的資金最終都要落實到具體項目中，由于風險投資項目大多數(shù)是由技術(shù)創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項目，過去同行業(yè)的歷史資料很少或幾乎沒有，因此在項目運作過程中除了具有一般項目的風險以外，還具有本身的特殊性。風險企業(yè)在整個項目運作過程中因管理不善而導(dǎo)致投資失敗的風險統(tǒng)稱為風險投資的管理風險，主要表現(xiàn)為：組織風險、決策風險、過程風險。進行科學(xué)的管理風險控制，對于有效運用風險投資這一手段促進科技成果的轉(zhuǎn)化，使風險投資項目實現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟效益，具有重要的現(xiàn)實意義。

　　一、團隊建設(shè)——組織風險控制的核心工作

　　風險投資項目主要以技術(shù)創(chuàng)新為主，項目的增長速度比較快，如果不及時加強企業(yè)的組織管理，就會造成項目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾，成為風險的根源。

　　風險投資作為知識經(jīng)濟社會中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對組織的管理。與傳統(tǒng)項目相比，風險投資項目不但要求項目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì)，有一定的項目管理經(jīng)驗，對項目的風險性有較高的認識，并且這種知識和技能在項目實施過程中能夠充分地協(xié)調(diào)運用。而只有高性能項目團隊才能實現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào)，所以在項目組織風險控制中，團隊建設(shè)顯得尤為重要。團隊在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)中的引進，改變了組織過程實施的方式。即組織過程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門，項目經(jīng)理變成了“過程所有者”.為了從事項目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)，團隊應(yīng)圍繞著用于獲得過程流的焦點進行建設(shè)。如果項目人員和工作要求不相匹配，有沖突，士氣低，將會影響項目團隊性能的發(fā)揮，更會使整個項目的順利實施受阻，造成巨大的經(jīng)濟損失。作為項目經(jīng)理，如果能營造一個讓參與者發(fā)揮自己才干的適當環(huán)境，會使項目成員的忠誠度高度提升，增強項目團隊性能的發(fā)揮。為建立一個高效率的項目團隊，我們需要了解其主要推動力和障礙。

　　推動力是同項目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素，可以加強團隊的有效性，它們和團隊性能是正相關(guān)的。障礙是同項目環(huán)境相聯(lián)系的負面因素，它們被認為妨礙了團隊性能，在統(tǒng)計上同性能是負相關(guān)的。在置信度為95%或更高時，這些團隊特性和團隊性能之間存在高度相關(guān)性。通過推動力的把握和障礙的排除來創(chuàng)建高性能的項目團隊，是組織風險控制的關(guān)鍵內(nèi)容，是項目成功非常必要的條件。

　　二、項目評價——決策風險控制的首要工作

　　我國許多風險投資出現(xiàn)嚴重虧損，很大程度上在于投資項目本身先天不足，是投資決策失誤造成的。決策風險是指風險項目因決策失誤而帶來的風險。由于風險項目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點，使得對于項目的決策尤為重要，決策一旦失誤將會直接導(dǎo)致項目的失敗。

　　對風險投資項目進行價值評估是投資決策的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如果在進行價值評估過程中，僅靠風險投資家、市場的經(jīng)驗和直覺進行決策，會使評估結(jié)果存在一定的片面性。因為風險投資項目所包含的不確定性和風險遠遠大于傳統(tǒng)的投資項目，所以如何從模擬風險的角度以及能夠反映這種風險的價值范圍方面預(yù)測價值，是進行風險投資項目決策的關(guān)鍵。全面的價值評估工作主要取決于對企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟環(huán)境的了解，選擇正確的價值評估方法，擁有較多的`財務(wù)、統(tǒng)計數(shù)據(jù)，采用科學(xué)的態(tài)度去認真分析和預(yù)測，才能得到真實可靠的結(jié)論。因為風險投資項目歷史財務(wù)數(shù)據(jù)相對較少，或者沒有可比項目數(shù)據(jù)，評估時應(yīng)采用類似項目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來進行。在取用同類項目數(shù)據(jù)時，()還要考慮項目之間的相似程度，以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財務(wù)數(shù)據(jù)后，接下來的工作就是預(yù)測項目預(yù)期現(xiàn)金流量及選定項目的必要收益率或資本成本（折現(xiàn)率）。為了計算由該項目引起的不同時點的現(xiàn)金流量，需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法，將不同時點的現(xiàn)金流量調(diào)整到統(tǒng)一時點進行比較。估測項目預(yù)期現(xiàn)金流量具體工作包括：分析企業(yè)財務(wù)狀況，計算扣除調(diào)整項目后的營業(yè)凈利潤與投資成本，將企業(yè)經(jīng)過審計的現(xiàn)金流量表進行分別細化分析；了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場占有率；制定績效前景；預(yù)測個別詳列科目；檢驗總體預(yù)測的合理性和真實性；結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的歷史、現(xiàn)狀和未來，分析預(yù)測得出和風險相適應(yīng)的企業(yè)預(yù)計現(xiàn)金流量表，以此為基礎(chǔ)計算出的項目的凈現(xiàn)值。估測并調(diào)整項目必要收益率工作包括：權(quán)益資本成本估算；債務(wù)資本成本估算；確定目標市場價值權(quán)數(shù)；估計不同的企業(yè)的報酬率隨整個市場平均報酬率變動的情況；估計根據(jù)機會成本要求的最低資金利潤率；將與特定投資項目有關(guān)的風險報酬加入到企業(yè)要求達到的報酬率當中，形成按風險調(diào)整的貼現(xiàn)率，從而合理選定折現(xiàn)率。

　　企業(yè)在識別與估量投資風險后，對選定的投資方案，還要針對其可能面臨的風險，運用杠桿原理，協(xié)調(diào)經(jīng)營風險與財務(wù)風險。由于營業(yè)風險是一個項目資本成本的主要決定因素，而且由于技術(shù)、效率及其生產(chǎn)上的因素，企業(yè)通常無法控制項目的營業(yè)杠桿，這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿三者之間的相互關(guān)系，采用杠桿程度有限的組合，來控制企業(yè)的總風險。

　　三、借助信息技術(shù)——實施過程風險控制

　　項目是一個連續(xù)的過程，風險項目往往起源于一種想法，并采取一種概念化的形式，要求有足夠的物質(zhì)要素，使組織中關(guān)鍵的決策制定者選擇該項目。在整個項目運作過程中，不同的階段會遇到各種不同的問題，并以一種連續(xù)的生命周期的模式，強調(diào)了進行風險項目過程管理的必要性。

　　風險投資項目由于其預(yù)期的市場容量往往事先不能確定，致使對項目的過程管理難度進一步加大，產(chǎn)生風險，這種風險貫穿了風險項目的整個生命周期。針對于風險投資項目的特點，項目各階段不應(yīng)僅滿足應(yīng)完成的任務(wù)，必須隨著項目運作過程環(huán)境的變化進行資源的再分配以及項目參數(shù)的調(diào)整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強烈程度，要求項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應(yīng)地做出動態(tài)反映。這項工作我們可以通過建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)來進行。建立有效的企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)（EnterpriseRiskManagementInformationSystems）是管理信息系統(tǒng)的一個新領(lǐng)域。任何企業(yè)的運營都需要信息，源于項目的計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的決策必須基于及時的和適當?shù)男畔�。信息流在質(zhì)量和速度上都是一個關(guān)鍵的因素，有了這些，才能有效地和高效地使用資源，滿足項目的要求。風險的產(chǎn)生來源于信息的不完全，因此為了優(yōu)化企業(yè)風險管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個信息流程。項目風險信息整理伴隨著風險及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過程展開。這種信息既包括風險管理理論與方法的管理支持信息，還包括項目自身風險與風險管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風險管理提供支持等信息，是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡(luò)。借助風險管理信息系統(tǒng)，風險管理組織者可以準確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調(diào)風險管理活動、根據(jù)風險控制效用報告組織未來計劃等活動。對于每一階段的工作，信息使用者可在在界面上得出該項工作的風險等級，明確這一風險正面與反面的后果，還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風險管理戰(zhàn)略、最佳的風險管理實踐及風險評價工具。例如在項目計劃階段，輸入該項目信息內(nèi)容，查詢系統(tǒng)會提供一個邏輯的樹狀結(jié)構(gòu)，一方面指出項目中必須的工作要素，另一方面提供該項目可以借鑒的網(wǎng)絡(luò)信息以及計劃實施的模擬流程等。根據(jù)風險表現(xiàn)的強烈程度，項目經(jīng)理通過改變分派到整個項目和各項工作的混合資源，來相應(yīng)地做出動態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況，項目成本、時間和性能參數(shù)也要隨之調(diào)整，即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過對項目過程風險動態(tài)、適時地控制，可以保證項目階段目標最大程度的實現(xiàn)。

　　風險投資項目的管理風險起始于項目的考察論證階段，結(jié)束于項目退出以后，貫穿了風險投資項目的整個運作過程。根據(jù)情況的變化，對風險投資項目的管理風險進行合理的分析，把握引起風險的關(guān)鍵因素，及時進行有效的控制，可以避免和減少風險，保證預(yù)期經(jīng)濟效益的實現(xiàn)。

投資管理論文11

　　公司發(fā)展史及其基本情況

　　在盡職調(diào)查之初，首先應(yīng)該對企業(yè)做最初步的了解，主要需要了解的內(nèi)容包括：企業(yè)在各個時期的名稱、股東、高管人員、經(jīng)營業(yè)務(wù)以及注冊資本的變動，深入了解變動的原因，熟悉企業(yè)發(fā)展史，判斷高管人員的專業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)；分析發(fā)生的變動是否符合國家和地方法律法規(guī)的規(guī)定，相關(guān)手續(xù)是否齊全，企業(yè)實際股東控制人與賬面或者企業(yè)章程是否一致；企業(yè)的下屬機構(gòu)、合資企業(yè)、與聯(lián)營企業(yè)的發(fā)展情況與經(jīng)營情況；了解企業(yè)原股東與高管人員的動向，分析對企業(yè)是否存在潛在的影響；了解企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動，特別關(guān)注股權(quán)否有糾紛，要判斷該糾紛是否可控。在本階段需要搜集的資料有：企業(yè)最新的營業(yè)執(zhí)照；企業(yè)最初的驗資報告或者資信證明等相關(guān)類似文件；企業(yè)最初設(shè)置的章程、合同以及日后每一次變更的章程、合同；現(xiàn)有股東的營業(yè)執(zhí)照以及其近三到五年的財務(wù)報表；最初投資人的賬面記錄（進賬單等證明）、所有增資的賬面記錄以及企業(yè)賬面上實收資本的變動情況；其他法律和行政文件，如房產(chǎn)證、專利證、名譽證明、技術(shù)鑒定證明以及行政單位辦法的其他證書；下屬單位、合資單位以及聯(lián)營企業(yè)的相關(guān)法律和行政文件，如營業(yè)執(zhí)照、房產(chǎn)證明、專利證明等；與該企業(yè)有關(guān)的所有介紹與宣傳資料，如企業(yè)標識等。

　　公司的財務(wù)情況

　　財務(wù)狀況是投資企業(yè)最關(guān)心的部分，所以調(diào)查花費的精力也會較大。

　　第一，對企業(yè)會計制度與財務(wù)狀況方面的調(diào)查。了解企業(yè)現(xiàn)在實行的會計制度，高管人員和財務(wù)人員對財務(wù)相關(guān)法規(guī)的了解程度，以此判斷企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠性；了解企業(yè)的崗位設(shè)置，以及財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)是否合格；了解企業(yè)對財務(wù)工作的重視程度，搜集企業(yè)近年來的財務(wù)數(shù)據(jù)與統(tǒng)計數(shù)據(jù)，比較賬面與實際是否相符；分析近年來的財務(wù)報表，了解其中的變動，以及是否有不真實數(shù)據(jù)存在；了解企業(yè)的注冊資本以及其變動情況，變動是否對其他方面產(chǎn)生影響。

　　第二，對企業(yè)主要資產(chǎn)項目情況的調(diào)查。了解企業(yè)的主要資產(chǎn)項目及其分布情況，賬實是否相符，是否有虛增現(xiàn)象；了解企業(yè)資產(chǎn)項目權(quán)利的完整性，以此來判斷是否存在壞賬、土地房屋對價不清、存貨偏離實際價值等情況；了解企業(yè)是否有資產(chǎn)抵押現(xiàn)象。

　　第三，對企業(yè)負債和權(quán)益項目的調(diào)查。了解企業(yè)主要的負債和權(quán)益項目以及其分布情況，分析賬實相符程度，是否存在未入賬的債務(wù)；了解企業(yè)的主要債權(quán)人和有息負債額，根據(jù)相關(guān)指標判斷負債額是否合理，以及利息與負債是否相符；企業(yè)清償債務(wù)的能力和情況，支付結(jié)算的內(nèi)部控制有無重大風險；了解企業(yè)的長期掛賬負債，謹慎評估企業(yè)的應(yīng)付債務(wù)增值；是否存在拖欠工資現(xiàn)象。

　　第四，納稅方面。了解企業(yè)最近幾年的納稅情況，是否有稅收優(yōu)惠項目，其是否影響了公司利潤；當?shù)氐亩愂照�策，以及政府對企業(yè)的態(tài)度和影響。該階段需要搜集的資料有：企業(yè)所執(zhí)行的會計制度，及其變動；財務(wù)人員的崗位設(shè)置以及工作流程安排；公司近幾年的財務(wù)報表、審計報告以及稅務(wù)代理報告；企業(yè)近幾年的主要財務(wù)指標，如資產(chǎn)負債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、息保障倍數(shù)；注冊資本變更的相關(guān)文件以及歷次變更的董事會、股東會決議以及相關(guān)的驗資報告；各項資產(chǎn)的賬面余額，以及主要資產(chǎn)的對賬清單；固定資產(chǎn)的項目清單和相關(guān)證明，如土地使用權(quán)、放映租賃協(xié)議；財產(chǎn)抵押合同；主要資產(chǎn)的投保情況；主要負債的賬面余額；銀行貸款、抵押、擔保情況，以及利率和金額；公司所納稅種、稅率，是否有拖欠行為；是否有納稅優(yōu)惠項目，優(yōu)惠金額；企業(yè)所在地區(qū)政府相關(guān)部門的聯(lián)系電話與人員。

　　企業(yè)主營產(chǎn)品與所處行業(yè)

　　盡職調(diào)查中需要對企業(yè)所處行業(yè)做調(diào)查，但是存在較多的不確定性因素，所以在調(diào)查中盡量搜集資料，對企業(yè)所處行業(yè)的前景有準確的把握。了解公司所處行業(yè)的特點，行業(yè)進入門檻，企業(yè)的競爭優(yōu)勢與市場地位，以及銷售利潤情況；了解公司在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中所處的位置，企業(yè)的主要經(jīng)銷商和供應(yīng)商，企業(yè)在市場中的討價能力；與行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)以及發(fā)展前景；其他國家同行業(yè)情況；行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)、需求變化與未來預(yù)測，例如市場規(guī)模、變化情況、增長情況；了解主營產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝與成本構(gòu)成，以及市場價格；行業(yè)內(nèi)的競爭情況，以及競爭發(fā)展態(tài)勢；行業(yè)內(nèi)競爭對手的情況，如名稱、產(chǎn)品、市場占有率、相關(guān)財務(wù)情況和指標、營銷策略、競爭優(yōu)勢、股東背景等；競爭對手在競爭中的策略。需要搜集的資料有：國家的相關(guān)政策導(dǎo)向，是支持行業(yè)還在淘汰產(chǎn)業(yè)；行業(yè)統(tǒng)計資料，企業(yè)和競爭對手的市場份額情況；產(chǎn)品標準與可行性報告等；產(chǎn)品經(jīng)銷商與供應(yīng)商的名單和分布情況；產(chǎn)品廣告文書；近幾年的行業(yè)內(nèi)情況的'分析指標數(shù)據(jù)，分析其發(fā)展趨勢與前景；競爭對手的財務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品情況。

　　企業(yè)所在地情況

　　這一點對于境外企業(yè)投資尤其重要，對投資的成敗起到關(guān)鍵性作用。了解當?shù)氐娜宋沫h(huán)境，包括宗教信仰、觀念、對企業(yè)的態(tài)度等，以判斷投資該企業(yè)是否會受到當?shù)孛癖姷姆磳�；了解當�(shù)氐恼�府政策，包括當�(shù)卣�府在人力、安全、環(huán)境以及水電供應(yīng)等方面的政策要求，以及對該企業(yè)所處的態(tài)度是如何；了解當?shù)氐牡乩憝h(huán)境，分析地理環(huán)境對企業(yè)的影響程度，是否適合長期投資；企業(yè)是否會對當?shù)丨h(huán)境產(chǎn)生不良影響。該階段所需要搜集的資料比較復(fù)雜、不易獲得，而且主觀性較強，可以采取問卷的形式，積極與當?shù)卣�府接洽了解�?/p>

　　企業(yè)的內(nèi)控情況

　　一個企業(yè)是否健康，要看企業(yè)的內(nèi)控情況。如企業(yè)的“三會”制度是否健全，執(zhí)行是否到位；企業(yè)的戰(zhàn)略是否清晰，是否可行；組織架構(gòu)是否合理，相關(guān)不相容業(yè)務(wù)是否分設(shè)；企業(yè)人力資源管理是否合理，相關(guān)激勵政策是否科學(xué)。

　　企業(yè)團隊情況

　　企業(yè)的發(fā)展離不開團隊。首先是負責人是否有做大做強的決心，看負責人是否有與企業(yè)共存亡的意志。管理人員要有激情和敢于承擔責任的風格。主要科技人員是否有足夠的韌性和必勝的信心。盡職調(diào)查中所需要了解的內(nèi)容不止如此，還需要了解企業(yè)的技術(shù)情況、銷售情況、公司管理情況以及發(fā)展規(guī)劃等，在此不做具體說明。

　　對外投資之后的風險控制

　　投資單位在進行盡職調(diào)查之后，若各項實際情況符合要求，會對被投資單位進行投資，但是決定投資之后，為了保障投資單位的利益，依然需要一系列的方法和措施，防范風險的發(fā)生。

　�。ㄒ唬�對外投資的執(zhí)行環(huán)節(jié)

　　首先，投資單位應(yīng)該設(shè)立專門的部門負責對外投資事宜，不同的對外投資項目應(yīng)該選擇不同的人員負責，負責人員需要對投資項目進行跟蹤管理，及時掌握被投資企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，定期分析對外投資質(zhì)量，若有異�，F(xiàn)象，應(yīng)該及時向管理人員報告，并采取相應(yīng)的措施。其次，根據(jù)需要向被投資企業(yè)派駐相關(guān)人員，可以包括監(jiān)督人員、財務(wù)人員、其他管理人員等，派駐人員定期提供相關(guān)報告，并需要對派駐人員做業(yè)績考評。并且需要加強對被投資單位的控制，規(guī)范其會計制度，保障相關(guān)權(quán)益證書的安全。最后，被投資單位的財會部門與派駐人員應(yīng)該定期核對有關(guān)投資的賬目，確保投資的安全性。

　　（二）對外投資的處置環(huán)節(jié)

　　對外投資的處置環(huán)節(jié)包括收回、轉(zhuǎn)讓與核銷，加強對外投資處置環(huán)節(jié)的控制需要做到以下幾點：第一，在決定對外投資收回、轉(zhuǎn)讓或者核銷時，應(yīng)該集體決策，并依照規(guī)定履行相關(guān)的審批手續(xù)。若收回對外投資，應(yīng)該及時足額的取回。若轉(zhuǎn)讓對外投資，應(yīng)該由相關(guān)人員或者第三方機構(gòu)確定轉(zhuǎn)讓價格，并報相關(guān)部門批準。若核銷對外投資，需要取得核銷對外投資原因的書面證明。第二，投資單位的財務(wù)部門或者對外投資負責部門應(yīng)該嚴格審核與對外投資處置相關(guān)的法律文書、清單等，并及時作出會計處理。

　�。ㄈ�）加強對外投資的監(jiān)督檢查

　　對外投資的監(jiān)督檢查是保證對外投資安全的重要環(huán)節(jié)，不容忽視，其監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括：第一，負責對外投資業(yè)務(wù)的負責人員是否適合該崗位，崗位設(shè)置是否符合規(guī)定；第二，監(jiān)督對外投資業(yè)務(wù)在授權(quán)審批時是否由違規(guī)行為發(fā)生；第三，對外投資業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況，考察是否按照預(yù)定方案執(zhí)行，投資期間所獲得的收益是否及時入賬，定期檢查權(quán)益證書和相關(guān)憑證；第四，對外投資期間的會計記錄是否真實、完整。監(jiān)督檢查部門若發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)及時調(diào)查原因并向管理層報告。

　　結(jié)束語

　　企業(yè)可以通過對外投資獲得收益、滿足經(jīng)營需要，但是也會相應(yīng)的帶來投資風險。將風險控制到最低，需要投資單位在投資之前的盡職調(diào)查中做好充分的工作，以及加強對投資之后的管理。對外投資的發(fā)展日益壯大，若想在競爭中處于不敗之地，企業(yè)必須懂得控制風險。

投資管理論文12

　　【摘要】

　　國有資本是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。構(gòu)建科學(xué)、有效的財務(wù)管理體系，能充分發(fā)揮國有資本投資運營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢。本文從地方國有資本投資運營公司財務(wù)管理目標與原則的角度，分析了地方國有資本投資運營公司財務(wù)管理模式的類型，提出了構(gòu)建地方國有資本投資運營公司財務(wù)管理體系合理化建議，從而提高國有資本配置和運營效率，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　【關(guān)鍵詞】

　　國有資本；投資運營公司；財務(wù)管理

　　深化國有資產(chǎn)管理體制改革有利于提高政府國有資本運營效率和監(jiān)管效能，優(yōu)化國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)國有資本保值增值。隨著國有企業(yè)改革持續(xù)推進，地方國有資本授權(quán)經(jīng)營體制改革進入全面實施階段。組建的國有資本投資運營公司主要是接受政府或國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)委托，履行國有資本出資人職能，參與國有企業(yè)資本配置和日常經(jīng)營決策，改組后的國有資本投資運營公司資產(chǎn)規(guī)模增加，管理模式和運營機制發(fā)生很大變化，對公司財務(wù)管理能力提出了更高的要求。本文對此進行探討。

　　一、地方國有資本投資公司財務(wù)管理目標與原則

　�。ㄒ唬┴攧�(wù)管理目標

　　地方國有資本投資運營公司應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定，加強財務(wù)管理，減少財務(wù)風險，提高國有資本運營效率。其財務(wù)管理目標主要包括：一是轉(zhuǎn)換國有資產(chǎn)管理理念和思路，以“管資本”為主，加強國有資本監(jiān)督和管理。新形勢下既要對國有資產(chǎn)進行監(jiān)管，防止國有資產(chǎn)流失，又要優(yōu)化地方國有資產(chǎn)合理配置，提高國有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。二是引導(dǎo)地方國有企業(yè)、優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)參股，推動混合所有制改革。國有資本投資運營公司應(yīng)加強與優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)合作，運用市場化手段激發(fā)企業(yè)活力和競爭力，提高國有資本運營效率，同時實現(xiàn)兩者優(yōu)勢互補、共同發(fā)展。三是利用國有資本投資運營公司市場化、專業(yè)化的優(yōu)勢，通過調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、兼并重組等方式整合有效資源，激發(fā)創(chuàng)新活力和價值創(chuàng)造能力，促進國有資本合理流動。同時，地方國有資本投資運營公司的發(fā)展方向要與當?shù)亟?jīng)濟戰(zhàn)略規(guī)劃協(xié)調(diào)一致，充分發(fā)揮國有資本的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。

　�。ǘ�）財務(wù)管理原則

　　推動國有資本授權(quán)經(jīng)營改革，建立科學(xué)有效的財務(wù)管理模式，對開展國有資本市場化運作、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、促進國有資本合理流動具有重要作用。投資運營公司財務(wù)管理的基本原則包括：一是依據(jù)權(quán)責分明、相互制衡的原則，明確出資人職責邊界。投資運營公司依據(jù)《公司法》《公司章程》等法律法規(guī)，根據(jù)出資關(guān)系履行國有企業(yè)股東職責，合理界定所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)，加大對持股企業(yè)授權(quán)、放權(quán)力度，賦予企業(yè)更多自主權(quán)。投資運營公司不干預(yù)持股企業(yè)的日常經(jīng)營管理，通過實施國有股權(quán)運作和資本運營的方式，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。投資運營公司財務(wù)管理即通過派出董事代表、監(jiān)事代表對持股企業(yè)的預(yù)算管理、成本費用、投融資規(guī)模、償債能力、績效評價、收益分配等重大財務(wù)事項進行監(jiān)督管理。二是按照國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求，組織實施財務(wù)管理。完善國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)要求加強董事會建設(shè)、發(fā)揮監(jiān)事會功能。財務(wù)管理權(quán)力的實施必須經(jīng)過股東會、監(jiān)事會、董事會同意，以正規(guī)紅頭文件等方式授予相應(yīng)管理權(quán)限。實踐中主要通過召開股東大會、監(jiān)事會會議、董事會會議等形式，對大會討論議案提出意見和建議，也可以在閉會期間采取發(fā)送函件等方式對企業(yè)管理層提出合理化建議。

　　二、地方國有資本投資公司財務(wù)管理體系構(gòu)建

　　（一）建立健全財務(wù)內(nèi)部控制制度

　　完善的內(nèi)部控制制度是實行財務(wù)管理的基礎(chǔ)，是規(guī)范財務(wù)行為的根本，投資運營公司應(yīng)當建立健全內(nèi)部控制制度，提高國有資本運營效率。一是為了充分發(fā)揮投資運營公司調(diào)控、配置持股企業(yè)財務(wù)和業(yè)務(wù)的`功能，公司應(yīng)合理制定統(tǒng)一、有效的內(nèi)部控制制度框架，持股企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身功能定位、行業(yè)特點及生產(chǎn)經(jīng)營情況，在制定的框架內(nèi)建立適合有序發(fā)展的內(nèi)部控制制度，同時在投資運營公司的管理框架內(nèi)，建立內(nèi)部資本市場，科學(xué)有效配置資源，提升國有資本運營效率，降低經(jīng)營風險。二是建立資金結(jié)算中心將資金集中管理和統(tǒng)一核算，發(fā)揮規(guī)�；�資金優(yōu)勢，實現(xiàn)資金有效整合和科學(xué)調(diào)控，降低資金成本，提高資金使用效率。實踐中，使用資金要做到事前計劃、事中控制、事后評價，全面保障資金的有效利用；對于有項目投資的持股企業(yè)，資金結(jié)算中心要與持股企業(yè)項目管理部門溝通，合理確定資金使用規(guī)模，確保項目在權(quán)限內(nèi)使用資金，讓投資項目有序運行，實現(xiàn)持股企業(yè)利潤最大化 。

　�。ǘ�）建立全面預(yù)算管理體系

　　全面預(yù)算管理應(yīng)遵循戰(zhàn)略性、全面性原則，為公司戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)，科學(xué)有效的預(yù)算管理體系不僅能降低公司的運營成本，更能保障資本合理配置。投資運營公司建立全面預(yù)算管理體系，充分發(fā)揮預(yù)算的預(yù)測、控制作用，作為對持股企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進行考核的依據(jù)。一是全面預(yù)算管理要在符合投資運營公司發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮公司及持股企業(yè)各項經(jīng)營活動，合理制定年度所有資金收支計劃，嚴格執(zhí)行預(yù)算管理制度，控制額外支出，切實做到不隨意調(diào)整預(yù)算，提高預(yù)算的權(quán)威性和合理性。二是全面預(yù)算管理涉及經(jīng)營全過程，主要包括經(jīng)營預(yù)算、投資預(yù)算、成本預(yù)算、資金預(yù)算、財務(wù)預(yù)算，預(yù)算指標層層分解，逐級落實預(yù)算執(zhí)行責任，建立預(yù)算執(zhí)行情況動態(tài)監(jiān)控機制，提高預(yù)算執(zhí)行力度。三是建立預(yù)算績效考核評價機制，發(fā)揮預(yù)算約束與激勵作用。將開展預(yù)算績效評價與提高預(yù)算管理水平結(jié)合起來，加強績效評價結(jié)果的運用，將績效評價結(jié)果作為下一年度預(yù)算安排的依據(jù)。

　�。ㄈ�）完善內(nèi)部審計監(jiān)管機制

　　內(nèi)部審計在財務(wù)管理監(jiān)督過程中發(fā)揮著重要的作用，通過審計能夠及時發(fā)現(xiàn)公司在財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，及時針對問題提出合理化改進建議，降低公司財務(wù)風險，從而更好地推動國有資本合理流動。一是成立內(nèi)部審計部門，由董事會明確職責權(quán)限，保證內(nèi)部審計部門的權(quán)威性和獨立性。二是定期、不定期開展內(nèi)部審計，如對重大決策實施情況等進行專項審計等，有利于提高公司財務(wù)管理水平，推動經(jīng)濟效益可持續(xù)增長。三是對持股企業(yè)董事會建立情況和法人治理結(jié)構(gòu)完善情況進行內(nèi)部審計，督促持股企業(yè)逐步完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。四是評價持股企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的科學(xué)性、有效性，不斷完善內(nèi)部控制制度。

　�。ㄋ模┙�立綜合性績效考核體系

　　地方國有資本投資運營公司應(yīng)建立綜合性績效考核體系，充分調(diào)動持股企業(yè)自主經(jīng)營的主動性和積極性，最終實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。一是建立綜合性財務(wù)指標評價體系。在制定考核體系時，應(yīng)合理確定考核評價中與財務(wù)有關(guān)的指標，重點關(guān)注國有資本回報率與運營效率、國有資產(chǎn)保值增值、財務(wù)效益等方面，合理確定持股企業(yè)的資本回報率、利潤指標等。二是定期開展財務(wù)評價指標分析。通過對財務(wù)評價指標的綜合分析，查找問題并提出應(yīng)對措施進行整改，從而促進財務(wù)管理水平的提高。三是建立經(jīng)營業(yè)績考核評價體系。采取定量考核與定性評價相結(jié)合的方式建立經(jīng)營業(yè)績考核評價體系，考核指標包括基本指標、個性化指標和限制性指標。制定科學(xué)合理的國有資本收益上繳政策，提高政府對國有資本的宏觀調(diào)控能力，發(fā)揮國有資本控制力和影響力。按照責權(quán)利相統(tǒng)一的原則，將考核結(jié)果與職員晉升、薪酬、獎懲相掛鉤，引導(dǎo)企業(yè)提高國有資本運營效率，提升價值創(chuàng)造能力和經(jīng)濟活力。

　　（五）完善財務(wù)管理信息機制

　　在信息技術(shù)不斷發(fā)展的大背景下，地方國有資本投資運營公司財務(wù)管理應(yīng)當利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段和理念，建立健全財務(wù)管理信息系統(tǒng)，提升投資運營公司財務(wù)風險監(jiān)測與預(yù)警管理水平，提升財務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合理性和科學(xué)性，從而提升財務(wù)管理的效率和效果。一是利用互聯(lián)網(wǎng)手段，建立財務(wù)管理信息公共平臺，實現(xiàn)國有資本資源共享、統(tǒng)籌管理資金使用。二是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對持股企業(yè)的財務(wù)狀況進行全面反映，同時選擇能夠反映國有資本運營情況的投融資項目和資金管理等敏感指標進行監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)有接近臨界值的警示，立即提出合理化建議進行整改，從而降低財務(wù)風險，提升財務(wù)管理水平，最終實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風險最小化和企業(yè)價值最大化目標，確保國有資本保值增值。

　　參考文獻

　　[1]高建新.淺析國有資本運營公司財務(wù)監(jiān)督重點及措施[J].中國市場，20xx（22）:138-139.

　　[2]施德清.構(gòu)建國有資本投資運營公司財務(wù)管理體系的思考[J].商業(yè)會計，20xx（15）:81-82.

投資管理論文13

　　工程項目投資中進度控制探析

　　摘要：在進行工程項目建設(shè)的過程，其整體發(fā)展具有三大戰(zhàn)略性目標體系，即投資控制、進度控制以及質(zhì)量控制。在這三大目標體系之中，投資控制和進度控制貫穿于整個工程項目管理全過程之中，其對于整個工程項目效益的發(fā)展具有較為重要的作用。因而，在此種情況下，本文基于工程項目進度計劃發(fā)展的方向進行系統(tǒng)的研究，以便于對工程項目投資和進度控制展開行之有效的分析。

　　關(guān)鍵詞：項目投資；進度控制；工程項目

　　引言

　　在工程項目建設(shè)的過程中，投資控制以及進度控制直接決定著整體工程項目建設(shè)發(fā)展的好壞，因此，在對工程項目管理的過程中，要充分注重對投資控制以及進度控制方法的使用，并從全局的觀念和角度出發(fā)，將之貫穿于整個工程項目建設(shè)過程之中，從而保障整體工程項目建設(shè)發(fā)展的基本效益。在對項目工程進行發(fā)展過程中，為了能夠有效的實現(xiàn)整體的建設(shè)目標，通過對項目投資以及進度等進行控制能夠更有效的節(jié)省不必要的花費，從而集中全部資源達到既定的建設(shè)目標。為此，本文通過對工程項目的投資與進度控制分析，在深層次上對理論發(fā)展進行延伸與開發(fā)，并期望其能夠?qū)ΜF(xiàn)實工程項目建設(shè)的投資以及進度控制提供一定的參考建議。

　　一、項目進度計劃的編制

　　1.編制要與實際相契合

　　在正常情況發(fā)展下，項目投標所設(shè)定的項目計劃均處于一個草稿狀態(tài)，其僅僅是為了投標所進行了簡單分析，并未綜合實際項目施工過程中的具體情況所進行的，因而，其所具有的現(xiàn)場指導(dǎo)價值相對較差。在這種情況發(fā)展下，企業(yè)編制的項目進度計劃與現(xiàn)實發(fā)展不符，直接影響到整個項目工程的工期的發(fā)展以及資源配置情況，并產(chǎn)生一定的資源浪費。所以，在對項目進度計劃進行編制的過程中，要綜合考慮項目發(fā)展所可能產(chǎn)生的風險，并基于風險發(fā)展的本身對計劃進行合理的編制。

　　2.項目進度計劃的編制與優(yōu)化

　　(1)分析調(diào)查，統(tǒng)籌兼顧為了有效的對項目進度進行編寫，在項目正式啟動和發(fā)展之前，應(yīng)該將整個施工過程之中的諸多子項目以及現(xiàn)場發(fā)展情況進行全面的調(diào)查分析，在對項目重難點分析過程之后，通過分析調(diào)查的方式實現(xiàn)對信息的有效篩選。與此同時，施工方應(yīng)該從大局發(fā)展的觀念出發(fā)，在統(tǒng)籌兼顧的基礎(chǔ)上實現(xiàn)綜合性的信息數(shù)據(jù)整理，并基于施工順序的發(fā)展情況對相關(guān)信息內(nèi)容進行合理的編排，并實現(xiàn)對施工規(guī)律以及施工主體的構(gòu)建與發(fā)展，綜合借助立體交叉作業(yè)以及平行作業(yè)和流水作業(yè)原理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)對整個項目工程的統(tǒng)籌兼顧。

　　(2)確定總工期在對項目合同計劃編制之中，最重要的因素便是施工項目的總工期，基于公司誠信角度考慮，公司的項目施工計劃必須將時間控制在總工期結(jié)束之前，這樣才能夠更好的保證公司對整體施工日期節(jié)奏的把握。

　　與此同時，在確定總工期之后，編制計劃人員可以根據(jù)總工期進行倒推，并基于工期總計劃進度實現(xiàn)對各大子工程施工工期的整體推算，有效的對相關(guān)施工計劃進行合理的分配。

　　(3)進度計劃的優(yōu)化在完成對工程項目進度計劃的編制之后，我們還應(yīng)該對其整體的進度計劃進行優(yōu)化發(fā)展，并基于施工機械組織、施工勞動力組織以及施工作業(yè)組織等各大方面進行系統(tǒng)的優(yōu)化，從資源配置層面出發(fā)，在結(jié)合相關(guān)預(yù)算的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對項目工程發(fā)展的時間緊縮，并在保證施工質(zhì)量的基礎(chǔ)上不斷的提高整體的發(fā)展效率，從而合理有效的實現(xiàn)對整個進度計劃的發(fā)展與優(yōu)化。

　　二、工程項目投資優(yōu)化調(diào)整

　　1.工程項目投資的預(yù)算

　　在項目工程整體發(fā)展的過程中，項目工程投資的預(yù)算對整個工程項目的發(fā)展也起到了至關(guān)重要的作用。在進行優(yōu)化發(fā)展的過程中，公司預(yù)計在此工程項目上投入資金數(shù)目的多少在某種程度上將直接決定項目工程計劃編制的時間以及資源配置，因而，在項目工程正式開始建設(shè)之前，公司應(yīng)該對工程項目的投資情況作出初步的預(yù)算判斷，并充分判斷該項目所能夠給公司帶來的利益，從而有效的實現(xiàn)對工程項目的戰(zhàn)略布置。在總投資預(yù)算作出之后，公司應(yīng)該根據(jù)總投資預(yù)算對相關(guān)子工程的投資預(yù)算情況作出布置，從而以“小目標圍繞大目標”的方式實現(xiàn)對整體工程項目的投資發(fā)展。

　　2.工程項目投資的優(yōu)化

　　在建筑工程項目之中進行投資的優(yōu)化不僅是基于一個企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的考慮，其還涉及到整個施工公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)發(fā)展，因而，在此基礎(chǔ)上，預(yù)算管理人員應(yīng)該對工程項目投資的各個部分進行合理的優(yōu)化，并形成一個科學(xué)且行之有效的管理發(fā)展體系與目標。因此，在對工程項目的投資優(yōu)化上，要成立相應(yīng)的審查部門，通過對投資預(yù)算支配發(fā)展報表的研究，審查部門對施工整體的預(yù)算支出情況進行合理的調(diào)查與審核，對于擅自動用工程項目款的施工單位予以嚴厲的批評和處罰，并建立起嚴格的審核體制，從而保證相關(guān)工程項目的有效建設(shè)與發(fā)展。

　　三、施工過程中的進度控制

　　在項目施工過程之中，施工單位應(yīng)該嚴格按照項目進度計劃編制情況對施工項目的進度進行有效的調(diào)整，并根據(jù)施工周期形成月計劃、季度計劃以及半年計劃和年計劃等，并以時間為基礎(chǔ)考量標準，對項目施工的整體情況進行考察，以月計劃為計劃發(fā)展基礎(chǔ)，通過項目工程的完整量來不斷調(diào)整相關(guān)月計劃的變化情況，并綜合對資金以及機械設(shè)備和勞動力等多種因素進行考量，建立起一套較為全面的施工進度控制計劃體系。在施工進度的發(fā)展過程中，除了以時間為基礎(chǔ)進行項目施工的有效的`控制，還應(yīng)該充分考慮到影響施工進度控制的其他關(guān)鍵性因素。從整體發(fā)展的角度來看，施工部門如何與其他施工組織進行聯(lián)合作業(yè)、施工與監(jiān)督部門的協(xié)調(diào)溝通、政府相關(guān)政策因素均是影響施工進度發(fā)展的主要原因，因而，在項目施工的整體發(fā)展之中，施工控制計劃必須要將這些因素進行綜合的考量，并按照一定的比重標準對其進行綜合排序，從而實現(xiàn)項目工程在有效的控制之中合理的實現(xiàn)發(fā)展，并達到既定的目標。

　　四、建設(shè)工程項目投資及進度控制措施

　　1.合同措施

　　從合同措施的角度來看，在進行整體項目工程控制的過程中，通過簽訂相關(guān)合同在一定程度上能夠?qū)φ�體的投資預(yù)算作出判斷，并形成書面形式以保證公司整體發(fā)展的效益。與此同時，公司還應(yīng)該加強索賠管理，在對原材料采購以及機械作業(yè)工程的布置和使用上，倘若由于協(xié)議方主觀因素導(dǎo)致整體工期產(chǎn)生延誤或者導(dǎo)致整體投資預(yù)算出現(xiàn)嚴重偏差的，公司應(yīng)該依然對其展開索賠程序，以保證公司整體效益的發(fā)展。

　　2.經(jīng)濟措施

　　從經(jīng)濟措施來看，其主要分為以下兩個方面:

　　(1)工程預(yù)付款所謂的工程預(yù)付款是基于建設(shè)工程協(xié)議合同正式簽訂之后，建設(shè)方必須支付給施工方一定比例的施工款項，以便于施工方能夠?qū)崿F(xiàn)對工程施工材料、機械設(shè)備以及人員的前期雇傭，因而，工程預(yù)付款作為施工方前期開發(fā)的有效資金，其比例多少以及到款時間均在一定程度上影響到整個工程項目的發(fā)展和實施。因此，倘若建設(shè)方并未支付給施工方工程預(yù)付款，施工方有權(quán)對建設(shè)方進行起訴并啟動索賠程序，同時也有權(quán)單方面對工程建設(shè)進行延期。

　　(2)工程進度款工程進度款主要指的是在整體項目施工發(fā)展過程中，公司按照月度計劃完成情況所獲得的工程進度款，而工程進度款在某種程度上對施工進度發(fā)展與控制起到的作用至關(guān)重要。但是就當前我國項目工程的整體施工情況發(fā)展來看，往往由于受到諸多因素的影響，工程進度款難以及時、有效的到位。因而，在進行建設(shè)初期，建立合理有效的工程進度款在某種程度上能夠更好的促進項目施工進度的控制與發(fā)展。

　　3.技術(shù)措施

　　基于技術(shù)措施層面考慮，施工方案的整體布置與安排在一定程度上能夠代表施工公司的建設(shè)能力，而在對相關(guān)施工技術(shù)的選擇過程中，施工公司應(yīng)該充分的分析該技術(shù)使用的合理性與必要性，站在全局發(fā)展觀念基礎(chǔ)上實現(xiàn)對工程項目的系統(tǒng)化發(fā)展，并基于現(xiàn)實的角度發(fā)展考量，綜合對技術(shù)的風險性進行分析，從而在需要使用技術(shù)的項目環(huán)節(jié)之中充分進行運用，采取機械化施工與人工施工相結(jié)合，在對流水作業(yè)以及進度計劃的合理安排上，實現(xiàn)對整個項目工程的技術(shù)優(yōu)化。

　　4.組織措施

　　從組織措施的角度來看，在工程項目的投資和進度控制過程中，其無非就是一個公司整體內(nèi)外部協(xié)調(diào)組織的關(guān)系發(fā)展作用。因而，為了有效的實現(xiàn)項目工程的整體進度發(fā)展，公司應(yīng)該充分重視對工程項目管理目標組織體系的建設(shè)與發(fā)展，并通過對相關(guān)控制組織部門的構(gòu)建實現(xiàn)對控制計劃進度的有效性安排，并通過進度控制部門對相關(guān)進度實施情況進行合理有效的監(jiān)督。與此同時，從外部發(fā)展關(guān)系來看，分包單位、監(jiān)理單位以及建設(shè)單位往往會因工程項目建設(shè)意見以及資金支配發(fā)展上存在一定的爭議，因此，通過組織化的方式發(fā)展能夠有效的避免不必要的爭議，從而促進整體公司施工的發(fā)展。

　　五、結(jié)語

　　綜上所述，在工程項目工程發(fā)展過程中，影響其投資和進度控制的因素是多方面的，因而，只有不斷的對工程項目的進度發(fā)展進行綜合性分析，并借助相應(yīng)的控制手段實現(xiàn)對整體效益的宏觀把握才能夠最終實現(xiàn)對相應(yīng)工期目標的建設(shè)。希望本文的研究能夠?qū)ξ覈�工程項目的實踐建設(shè)控制有所幫助。

　　參考文獻：

　　[1]江永勝.東雅公路改建工程項目進度控制分析[J].經(jīng)營管理者,20xx,3:330-331.

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　　[6]詹全興,方志勇.建設(shè)工程項目施工進度控制分析[J].城市建筑,20xx,24:143-144.

投資管理論文14

　　摘要：我國處在社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，做好創(chuàng)投項目財務(wù)風險控制，認真分析財務(wù)管理中存在的各種問題，推動創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)預(yù)算控制制度建設(shè)工作，建立分層級創(chuàng)業(yè)投資項目風險管控系統(tǒng)，完善創(chuàng)業(yè)投資項目風險預(yù)警控制機制，做好財務(wù)管理風險控制，保障財務(wù)管理質(zhì)量和效率，防范各種風險，推動創(chuàng)投項目順利實施。

　　關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)投資；財務(wù)管理；風險控制；問題；對策

　　隨著我國社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展環(huán)境越來越完善，更多的人選擇創(chuàng)業(yè)，更多企業(yè)支持內(nèi)部創(chuàng)業(yè)。國家也積極扶植民間創(chuàng)業(yè)，給予信貸、政策等方面的扶植，并且興起了為之提供各種風險資金的投資工資，一些資本也紛紛成立風投資本，比較有名的紅杉資本、天使基金、云峰基金等等。創(chuàng)業(yè)投資項目需要做好財務(wù)管理風險控制，為項目提供充足的資金支持，提高資金的利用效率，防范各種風險，推動企業(yè)健康發(fā)展。

　　一、創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)管理控制中存在的問題分析

　　我國已經(jīng)形成了濃厚的創(chuàng)業(yè)氛圍，也培育出了相對成熟的創(chuàng)業(yè)市場，更多個人和企業(yè)都在選擇適宜的投資項目，并募集了相應(yīng)的資金。作為企業(yè)或者個人，不僅要有更具創(chuàng)新和市場開發(fā)空間的創(chuàng)業(yè)項目，還必須具有充足的風險意識，認真分析財務(wù)管理中存在的各種問題，降低各種財務(wù)風險。

　　(一)指標設(shè)計需要進一步完善

　　創(chuàng)業(yè)主體也都重視創(chuàng)業(yè)風險，尤其是財務(wù)風險，很多籌劃實施的創(chuàng)業(yè)投資項目也制定了相應(yīng)的風險控制指標。但是，由于我國的創(chuàng)投很多都是學(xué)習(xí)借鑒西方國家，甚至評價指標也都是直接照搬西方國家。不少創(chuàng)業(yè)項目的主要負責人都是海歸人員，他們的項目是在西方國家醞釀的，風險指標也是直接照搬發(fā)達國家，不能準確對接我國現(xiàn)在的發(fā)展環(huán)境，不能正視我國與西方國家在風險控制方面的差距。這就給創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)風險控制埋下了諸多隱患。

　　(二)創(chuàng)業(yè)項目評估不嚴密

　　創(chuàng)業(yè)投資不是一時頭腦發(fā)熱，不能拍腦袋決定。創(chuàng)業(yè)投資項目選擇、確定需要經(jīng)過一系列復(fù)雜、細致、精密的評估工作，確保項目的可行性、項目資金的充足性、風險的可控性。任何一個環(huán)節(jié)出了問題，都會給創(chuàng)業(yè)投資項目帶來極大的風險，影響項目投資順利開展，甚至造成投資創(chuàng)業(yè)失敗。很多國內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資項目評估的`操作性不強，簡單復(fù)制西方發(fā)達國家的各種指標和操作模式，很容易造成水土不服，造成評估不準確，決策不科學(xué)。

　　二、新時期進一步優(yōu)化我國創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)管理風險的措施分析

　　萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)是我國新時期社會經(jīng)濟發(fā)展的一大特色，也是推動我國社會經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。我國積極推動創(chuàng)業(yè)發(fā)展，需要進一步優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)風險控制，提高創(chuàng)業(yè)的成功率。

　　(一)推動創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)預(yù)算控制制度建設(shè)工作

　　推動社會經(jīng)濟發(fā)展的主要動力是投資發(fā)展，引領(lǐng)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵力量是創(chuàng)業(yè)投資項目，積極推動我國社會經(jīng)濟健康穩(wěn)定發(fā)展，必須建立并不斷完善創(chuàng)業(yè)投資項目財務(wù)預(yù)算控制制度，確保每個創(chuàng)業(yè)者或者創(chuàng)業(yè)項目都能有可以依據(jù)的制度，有更好的控制財務(wù)風險的管理制度。企業(yè)推動內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項目孵化更應(yīng)注重財務(wù)預(yù)算管理，制定詳細的財務(wù)預(yù)算管理制度，對預(yù)算進行更加合理的規(guī)劃，設(shè)計出更加透明、易于監(jiān)督的財務(wù)管理臺賬。對于創(chuàng)業(yè)投資項目的所有資金都要明確其使用情況，確保所有的財務(wù)資金都能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

　　(二)建立分層級創(chuàng)業(yè)投資項目風險管控系統(tǒng)

　　新時期的創(chuàng)業(yè)投資項目很多都是股份合作，有專業(yè)的風投機構(gòu)，也有一些企業(yè)投資。財務(wù)管理需要對所有的投資方負責，需要構(gòu)建更加合理的財務(wù)風險管理控制系統(tǒng)，確保財務(wù)更加公開透明，財務(wù)資金使用更加科學(xué)合理，保障資金的使用效率，最大限度地發(fā)揮其價值，實現(xiàn)風險的最小化，效益的最大化。依照股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)件分層次監(jiān)管和制衡機制，創(chuàng)業(yè)項目發(fā)起人、投資方、董事會成員等構(gòu)成分層次管理機制，保障創(chuàng)業(yè)項目順利實施，還要保護投資者的各種權(quán)益，降低財務(wù)管理風險�？傊�，我國處在社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，也是我國創(chuàng)業(yè)投資追趕的重要時期，創(chuàng)業(yè)投資成為很多企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展或者業(yè)務(wù)多元化的重要方式，做好創(chuàng)投項目財務(wù)風險控制，保障財務(wù)管理質(zhì)量和效率，更能夠促進創(chuàng)業(yè)投資獲得更大的成功和收益。

　　參考文獻

　　[1]李駿.創(chuàng)業(yè)投資的風險成因分析及管理對策[J].企業(yè)導(dǎo)報，20xx(17).

　　[2]王明燕.創(chuàng)業(yè)風險的影響因素——創(chuàng)業(yè)者財務(wù)管理微探[J].現(xiàn)代商業(yè)，20xx.08.

投資管理論文15

　　摘要：投資管理對于一個企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，尤其是制造型企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模及技術(shù)先進性程度往往是企業(yè)的生存之本，發(fā)展之源。我公司是汽車發(fā)動機制造企業(yè)，跟大多數(shù)制造類企業(yè)一樣，工藝的復(fù)雜性及不斷擴大的產(chǎn)能需求，決定了公司投資具有規(guī)模大，種類多，核算周期長的特點。如何作好此項工作對于我公司發(fā)展意義重大。

　　關(guān)鍵詞：信息化；管理

　　為了實現(xiàn)對投資核算的全流程管理，提高資產(chǎn)信息質(zhì)量，為管理層決策提供及時、準確的信息，我公司依托ERP信息系統(tǒng)，將投資管理理念與之融合，達到了投資管理流程清晰，職責明確、核算及時準確可追述。以下對我公司投資管理的全過程進行了梳理，供大家參考：

　　名詞解釋：

　　PR：Pre-request的縮寫，即采購申請

　　PO：purchaseorder的縮寫，即采購訂單

　　IO：Internalorder的縮寫，又稱內(nèi)部訂單，ERP系統(tǒng)中一個結(jié)算工具，分為結(jié)算型、統(tǒng)計性和業(yè)務(wù)性，其中結(jié)算型可以將歸集在該訂單下的金額結(jié)算到特定項目中如在建工程或固定資產(chǎn)，每個內(nèi)部訂單都有結(jié)算規(guī)則，即訂單結(jié)算時所歸集金額的接受方，對于投資型內(nèi)部訂單，通常結(jié)算到指定的資產(chǎn)號上。

　　資產(chǎn)主數(shù)據(jù)：資產(chǎn)的主要描述，包括名稱，對應(yīng)的成本中心，折舊年限，殘值率等

　　投資預(yù)算控制信息化

　　對于公司所有重大投資項目，我們采用了投資預(yù)算控制，兩層審批制度，即按照項目下達預(yù)算控制指標，大體描述項目內(nèi)容，此為第一層級的審批，是系統(tǒng)外的審批，第二層的審批是第一層審批的層層分解，需列示出具體的采購項目、數(shù)量及預(yù)算金額，也稱PR審批，該層級為信息系統(tǒng)審批，在該系統(tǒng)內(nèi)完成所有的審批流，包括上至中國區(qū)總裁、中國區(qū)財務(wù)總監(jiān)，下至投資主管部門、財務(wù)部、申請部門及采購員，審批數(shù)據(jù)會跟ERP系統(tǒng)有接口，以保證全流程的順暢接續(xù)。

　　需要特別說明的是，財務(wù)人員在審批時除了關(guān)注金額外，還要根據(jù)資產(chǎn)管理的要求，對PR項目如何劃分提出建議并對每個行項目給出基本的資產(chǎn)核算單位即內(nèi)部訂單號（簡稱10），這是利用ERP系統(tǒng)對投資進行管理的關(guān)鍵一環(huán)，是前端控制。不同類別的資產(chǎn)對應(yīng)的10是不同的，只有完全相同的資產(chǎn)才可以給出一個10，在創(chuàng)建10的同時，還要創(chuàng)建相應(yīng)的資產(chǎn)主數(shù)據(jù)，并維護10的結(jié)算規(guī)則，就是告訴系統(tǒng)將來該10對應(yīng)的金額要結(jié)算到哪個或哪幾個資產(chǎn)上面。簡單的說，在此財務(wù)人員要有清晰的投資管理思路，將預(yù)算細化到每項資產(chǎn)上面。

　　財務(wù)部門會在ERP系統(tǒng)中維護一個投資架構(gòu)，該架構(gòu)對應(yīng)于全部投資預(yù)算，也就是將兩層審批的投資預(yù)算在ERP系統(tǒng)中作出樹形結(jié)構(gòu)圖，并將相應(yīng)的預(yù)算數(shù)據(jù)輸入。最小的預(yù)算控制單位就是IO，每個10在將來過賬時如果超過預(yù)算金額是無法過賬的。

　　由此也就實現(xiàn)了利用ERP系統(tǒng)進行投資控制。

　　在投資預(yù)算控制環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)的問題就是預(yù)算審批不嚴，業(yè)務(wù)部門需求不夠清晰，財務(wù)部門資產(chǎn)管理不清晰，內(nèi)部訂單劃分混亂，這些都會對后續(xù)的工作質(zhì)量有很大影響。因此我們需努力提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，盡量減少或降低各類差錯出現(xiàn)。

　　2.采購訂單生成

　　PR審批結(jié)束后，就進入實際采購流程，采購部門會同技術(shù)部門進行招標或詢價過程，挑選供應(yīng)商，洽談技術(shù)條件等，一旦談判結(jié)束，會簽訂合同或協(xié)議，這是ERP系統(tǒng)外的流程，同時采購部門需要將PR轉(zhuǎn)化成采購訂單即PO，即系統(tǒng)內(nèi)流程。PO就是電子版的合同，包含貨物信息、運輸信息和財務(wù)信息，其中財務(wù)信息有貨物收貨時對應(yīng)的科目編碼、內(nèi)部訂單號或成本中心以及供應(yīng)商的'付款條款。如果是投資類的PO，科目編碼一定要搭配內(nèi)部訂單號而非成本中心。

　　該步驟易出現(xiàn)供應(yīng)商主數(shù)據(jù)或采購訂單付款信息維護錯誤問題，比如付款方式、付款期、賬戶信息等，由于此類信息可能會導(dǎo)致無法付款或提前或延遲付款，一方面可能會影響公司信譽，另一方面也有可能導(dǎo)致供應(yīng)商停止供貨以至于影響公司及時交貨，所以一定要特別重視。

　　3.實物到貨處理

　　資產(chǎn)收到并驗收合格后，業(yè)務(wù)部門會在ERP系統(tǒng)中進行收貨，產(chǎn)生的財務(wù)影響是此訂單當初給定的科目及內(nèi)部訂單就會有金額發(fā)生，由于跟投資相關(guān)的訂單都為結(jié)算型的，即當月必須結(jié)算，首先是結(jié)算到在建工程，業(yè)務(wù)部門在該資產(chǎn)滿足轉(zhuǎn)固條件時，提交相應(yīng)資料，財務(wù)再執(zhí)行轉(zhuǎn)固操作。在這一過程中實物流與信息流實現(xiàn)了同步，大大提高了資產(chǎn)管理效率，并且業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門也會相互監(jiān)督，財務(wù)部門能及時掌握實物接收情況，業(yè)務(wù)部門也可以隨時向財務(wù)了解資產(chǎn)賬務(wù)明細及供應(yīng)商后續(xù)付款等事宜，ERP系統(tǒng)能提供各類查詢報表，大幅度提高了會計信息的質(zhì)量。

　　這里需要說明的是作為財務(wù)人員，一定要積極主動的想問題，如果貨物已經(jīng)收貨很久了，業(yè)務(wù)人員卻遲遲沒有辦理轉(zhuǎn)固手續(xù)，就需要加以關(guān)注，是否是業(yè)務(wù)部門職責不清無人辦理還是有其他原因。ERP系統(tǒng)功能強大，它可以幫助我們實現(xiàn)各種功能，卻不能告訴我們什么時候應(yīng)該作什么，所以它只是給我們提供了很好的工具，資產(chǎn)管理關(guān)鍵還是在人。

　　4.資產(chǎn)后續(xù)管理

　　ERP系統(tǒng)支持資產(chǎn)后續(xù)資本化、轉(zhuǎn)移、出租、出售、報廢等各類后續(xù)管理業(yè)務(wù)，我公司涉及不多，故不再詳述。

　　跟傳統(tǒng)核算方式相比，利用ERP系統(tǒng)進行資產(chǎn)管理無疑高效的達到了事前、事中及事后控制，而且能很好的將內(nèi)部控制的要求貫穿其中，是制衡性要求的完美體現(xiàn)。但要作好資產(chǎn)管理，除了依托ERP系統(tǒng)這個強有力的工具外，更多的是需要資產(chǎn)管理人員多動腦，勤思考，根據(jù)本公司的資產(chǎn)特點及現(xiàn)狀提出契合實際的管理要求，再利用ERP系統(tǒng)得以實施，這也是我想跟大家分享的本篇文章的主旨。

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